הנה מה שמצפים האנליסטים הבכירים ממניית ברודקום (AVGO) לפני דוחות הרבעון השני ב־3 ביוני
- ברודקום נהנית מביקוש חזק הקשור ל־AI, עם צפי לצמיחה חדה ברווח למניה ובהכנסות ברבעון השני הפיסקלי 2026, כאשר אנליסטים מובילים מציינים פוזיציה חזקה בתחום שבבי ה־AI, ה־TPU והרשתות, לצד צפי אפשרי לעלייה נוספת בהכנסות ה־AI עד 2027.
- אנליסטים בכירים מ־TD Cowen, UBS ו־Susquehanna העלו את מחירי היעד למניית AVGO ושומרים על המלצות קנייה, למרות התאמות כלפי מטה בתחזיות הכנסות ה־AI לשנים 2026–2027 עקב שינוי בהזמנות מ־Anthropic, כאשר קונצנזוס וול סטריט למניה נותר קנייה חזקה עם אפסייד פוטנציאלי של כ־7.5% במחיר היעד הממוצע.
הבום המתמשך בתחום הבינה המלאכותית (AI) חיזק את סנטימנט המשקיעים כלפי מניות השבבים. זאת בעקבות ביקוש עצום לשבבים ולתשתיות נלוות הדרושים להפעלת עומסי עבודה מורכבים של AI. כעת כל העיניים נשואות לדוחות הרבעון השני הפיסקלי של ברודקום (AVGO) שיתפרסמו ב־3 ביוני. מניית AVGO עלתה ב־29% מתחילת השנה, הודות לביקוש מונע־AI לשבבים המותאמים אישית של החברה ולמוצרי הרשת שלה. כמה מהאנליסטים הבכירים בוול סטריט הם שוריים (חיוביים) לגבי מניית ברודקום לקראת דוחות הרבעון השני של שנת הכספים 2026. בואו נראה מה עומד מאחורי האופטימיות שלהם.
במקביל, וול סטריט מצפה שברודקום תדווח ברבעון השני של שנת הכספים 2026 רווח למניה (EPS) של 2.40 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 52%. ההכנסות צפויות לעלות ביותר מ־47% ולהגיע ל־22.12 מיליארד דולר.
דעת האנליסטים הבכירים על מניית AVGO
לאחרונה, האנליסט של TD Cowen, ג'ושוע בוכאלטר, חזר על המלצת קנייה (קניה) למניית ברודקום והעלה את מחיר היעד שלו מ־405 ל־500 דולר. האנליסט בדירוג 5 כוכבים סבור שלברודקום יש פוזיציה טובה לעמוד או אף להתעלות על ציפיית הצמיחה הרבעונית של 30% ברבעון יולי. זאת, הודות לאימוץ הגובר של יחידות העיבוד הטנסוריות (TPU) של גוגל (גוגל) ולביקוש בתחום הרשתות. למעשה, בוכאלטר רואה פוטנציאל לעלייה נוספת מעבר לתחזית הקודמת של AVGO להכנסות של יותר מ־100 מיליארד דולר משבבי AI עד 2027. הוא טוען שנראות התוכניות והיקפי הייצור המשתמעים מרמזים על תרומת הכנסות גבוהה משמעותית.
בדומה לכך, האנליסט של UBS, טימותי ארקורי, העלה את מחיר היעד שלו למניית AVGO מ־475 ל־490 דולר וחזר גם הוא על המלצת קנייה (קניה). האנליסט הבכיר העלה את מחיר היעד כדי לשקף את העלייה בשווי של קבוצת ההשוואה של מניות השבבים, לאחר הראלי בחודשים האחרונים. ארקורי סבור שהתחזיות של האנליסטים בוול סטריט לגבי ברודקום עבור הרבעונים הקרובים נראות כאלה שקל יהיה להכות אותן. הוא מצפה שברודקום תיתן תחזית להכנסות ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, שתהיה גבוהה משמעותית מתחזית הרחוב, שעומדת על כ־22 מיליארד דולר. ארקורי צופה ש־AVGO תציג הכנסות מתחום ה־AI של 13.6 מיליארד דולר ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026.
במקביל, ארקורי הוריד מעט את תחזית ההכנסות שלו ל־AI לשנת הכספים 2027, מ־145 מיליארד דולר בערך ל־133 מיליארד דולר. זאת כדי לשקף את שינוי ההזמנה של ברודקום מAnthropic, ממערכים מלאים (racks) להסדר ASIC סטנדרטי יותר. האנליסט ציין שכעת ההסבה הזו מייצגת כ־25% בלבד מההכנסות שציפה להן במקור, אך עם שיעורי רווחיות גבוהים בהרבה.
בנוסף, האנליסט של Susquehanna, כריסטופר רולנד, העלה את מחיר היעד שלו למניית AVGO מ־450 ל־490 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת קנייה (קניה). האנליסט בדירוג 5 כוכבים מצפה שברודקום תציג תוצאות טובות מהצפוי, הודות לביצועים חזקים הן בעסקי ה־ASIC המותאמים אישית והן בתחום הרשתות ל־AI. עם זאת, הוא צופה שתחזית הרבעון הנוכחי תהיה "צנועה יותר", משום שלדעתו ההזמנה הראשונית של Anthropic לכמעט 10 מיליארד דולר ב־TPU, שהייתה צפויה במחצית השנייה של שנת הכספים 2026, כבר לא תכלול הכנסות ברמת racks. בעקבות כך, רולנד חתך את תחזית הכנסות ה־AI שלו לשנת הכספים 2026 מ־62.5 מיליארד דולר לכ־55 מיליארד דולר.
מהו מחיר היעד למניית AVGO?
לקראת דוחות הרבעון השני של שנת הכספים 2026, בוול סטריט יש למניית ברודקום דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה), המבוסס על 26 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק (החזק). מחיר היעד הממוצע למניית AVGO, שעומד על 480.04 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 7.5%.
