העונתיות במדד S&P 500 מאותתת על תחזית לא ודאית לחודש יוני
- מדד S&P 500 מסיים את מאי בעלייה של כ-5%, אך היסטורית חודש יוני היה חלש במיוחד בשנות בחירות אמצע, למרות שב-9 מתוך 10 השנים האחרונות הוא הניב תשואה חיובית.
- בעוד שסטטיסטית יוני נחשב לחודש שקט עם עליות מתונות, השנה הרביעית של שוק שורי נוטה להציג תשואה גבוהה, והמדד כבר עלה 10.4% מתחילת השנה – מה שעשוי להעיד על המשך פוטנציאל לעליות.
מדד S&P 500 (SPX) צפוי לסיים את מאי עם תשואה של כ-5%, לאחר שאופטימיות לגבי פתרון המלחמה בין ארה"ב לאיראן וירידת מחירי הנפט דחפו את המניות למעלה. עם זאת, יוני עלול להביא תנודתיות למדד הייחוס.
בשנות בחירות אמצע (midterm) החל משנת 1950, יוני היה באופן היסטורי החודש הגרוע ביותר עבור S&P 500, לפי Carson Investment Research. במקביל, המדד רשם תשואה חיובית ביוני בתשע מתוך עשר השנים האחרונות, עם תשואה ממוצעת של 1.9%. 2022 הייתה השנה היחידה השלילית, עם ירידה של 8.4%.
העונתיות בחודש יוני מראה עליות מתונות והטיה חיובית
ב-20 השנים האחרונות יוני היה חודש יחסית שקט, כשהמדד סיים גבוה ב-65% מהמקרים, עם תשואה ממוצעת של 0.2%, לפי Equity Clock.
גורם חיובי נוסף הוא שהשוק השורי הנוכחי נמצא בשנתו הרביעית. התשואה הממוצעת של S&P 500 בשנה הרביעית היא 14.6%, בעוד שהחציון הוא 13.7%. המדד עלה ב-10.4% מתחילת השנה, מה שמרמז שייתכן שיש עוד פוטנציאל לעליות.