למה ג'יי פי מורגן זה עתה העלה את מחיר היעד למניית דל בכמעט 80%
- ג'יי פי מורגן העלה את מחיר היעד למניית דל טכנולוג'יז מ-280 ל-500 דולר (כמעט 80%) ושמר על המלצת קנייה, על רקע צמיחה חזקה בתחום ה-AI, צבר הזמנות AI של 51 מיליארד דולר ותחזית הכנסות AI שנתית של 60 מיליארד דולר, לצד מנועי צמיחה נוספים כמו אחסון, שרתים ו-PC.
- לדל טכנולוג'יז יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה בוול סטריט, עם 12 המלצות קנייה, חמש החזק ומכירה אחת; מחיר היעד הממוצע למניית DELL הוא 397.47 דולר ומשקף פוטנציאל ירידה של כ-2.93% ביחס למחיר הנוכחי.
דל טכנולוג'יז (DELL), חברת החומרה והמחשוב התשתיתי, כבר מזנקת אחרי דוח חזק. עם זאת, אנליסט אחד בוול סטריט סבור שסיפור ה-AI של החברה יכול להיות גדול עוד יותר ממה שהמשקיעים מבינים. לאחר התוצאות האחרונות של דל טכנולוג'יז, האנליסט המוביל של ג'יי פי מורגן, סמיק צ'טרג'י, העלה את מחיר היעד למניה בכמעט 80%, מ-280 דולר ל-500 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת קנייה (משקל יתר).
ראוי לציון שצ'טרג'י מדורג כיום במקום ה-9 מתוך יותר מ-12,000 אנליסטים שמעקב אחריהם מתבצע ב-TipRanks.
העלייה החדה משקפת אמון הולך וגובר בכך שהצמיחה האחרונה של דל טכנולוג'יז אינה רק בום קצר טווח סביב AI, אלא חלק מהתרחבות ממושכת יותר שמונעת על ידי ביקוש לתשתיות AI.
למה ג'יי פי מורגן נעשה יותר חיובי
סיבה מרכזית להעלאת מחיר היעד היא הגידול בבהירות לגבי הביקוש העתידי של דל טכנולוג'יז. החברה דיווחה על רבעון נוסף של הזמנות AI חזקות, וסיימה את הרבעון עם צבר הזמנות AI עצום של 51 מיליארד דולר. היא גם העלתה את תחזית ההכנסות מ-AI ל-60 מיליארד דולר לשנה.
חשוב לציין שג'יי פי מורגן לא מאמינים שהתנופה של דל טכנולוג'יז מגיעה רק משרתי AI. האנליסט הצביע על כמה מנועי צמיחה נוספים, כולל ביקוש חזק יותר לאחסון נתונים, מכירות שרתים בריאות כאשר עסקים משדרגים את הציוד שלהם, וכן הגדלת נתח שוק בעסקי המחשבים האישיים (PC) של החברה.
צ'טרג'י גם ציין שדל טכנולוג'יז ממשיכה להציג ביצועים טובים למרות עלייה בעלויות הרכיבים. החברה הצליחה לקזז את העלייה במחירי הזיכרון, תוך שמירה על מרווחי רווח בריאים, מה שמאפשר ליותר רווח להגיע לשורה התחתונה.
חלק מהמשקיעים חוששים שהזמנות ה-AI האחרונות מושכות ביקוש קדימה ויכולות להוביל לצמיחה איטית יותר בהמשך. עם זאת, ג'יי פי מורגן מאמינים שהצבר הגדול וצבר ההזמנות החזק של החברה מקטינים את הסיכון להאטה חדה השנה. האנליסט רואה גם עוד הזדמנויות ככל שעסקים ממשיכים לשדרג שרתים, מחשבים וציוד אחר כדי לתמוך ביישומי AI.
אמנם ג'יי פי מורגן לא מצפים שקצב הצמיחה הנוכחי של דל טכנולוג'יז יימשך לנצח, אבל כעת הם סבורים שהחברה יכולה לשמור על צמיחה חזקה יותר בטווח הארוך ממה שחשבו קודם.
האם מניית DELL היא קנייה טובה עכשיו?
מבחינת וול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה על מניית דל טכנולוג'יז, המבוסס על 12 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית DELL עומד על 397.47 דולר למניה, ומשקף פוטנציאל ירידה של 2.93%.
