3 מניות עם מכפיל רווח נמוך ודירוג קנייה חזקה
- המאמר מציג שלוש מניות בעלות מכפיל רווח נמוך ודירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, הנמצאות בהנחת שווי יחסית לרווחים שלהן ומציעות אפסייד פוטנציאלי של 13%–38%.
- המניות של פטרוליאו ברזיליירו (PBR), Charles Schwab (SCHW) ו-Vista Energy (VIST) נסחרות במכפילי רווח נמוכים מסיבות שונות כמו סיכוני שליטה ממשלתית, רגישות למחזורי ריבית ולמחירי נפט תנודתיים, אך עדיין נתפסות בוול סטריט כהזדמנויות קנייה חזקות לטווח הארוך.
באמצעות כלי סורק המניות של TipRanks, זיהינו שלוש חברות שיש להן מכפיל רווח (P/E) נמוך, ומחזיקות בדירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה". מניות אלה מציעות אפסייד פוטנציאלי שנע בין 13% ל-38% מרמות המחיר הנוכחיות.
בואו נצלול לפרטים.
מדוע מניות עם מכפיל רווח נמוך?
מניות עם מכפיל רווח נמוך נסחרות בהנחה ביחס לרווחים שלהן. זה מאפשר לך לקנות יותר רווח לכל דולר שאתה משקיע. שוליים מובנים כאלה של ביטחון מספקים כרית הגנה מול ירידות בשוק והפסדים.
בעוד שחלק מהמשקיעים רודפים אחרי מניות עם מכפיל רווח גבוה כדי לנסות להשיג צמיחה מהירה, ההיסטוריה מראה שבחירה במניות עם מכפיל נמוך לעיתים מניבה תשואות טובות יותר בטווח הארוך, עם סיכון נמוך יותר. מניות כאלה גם נוטות לחלק דיבידנדים נדיבים, שייכות בדרך כלל לחברות מבוססות עם צמיחה יציבה, ומציגות תנודתיות נמוכה יותר.
פטרוליאו ברזיליירו SA- Petrobras (PBR)
- מכפיל רווח (P/E): 6.2x
- מחיר היעד הממוצע של פטרוליאו ברזיליירו: 21.33 דולר (אפסייד של 13.28%)
Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras, הידועה בדרך כלל בשם פטרוליאו ברזיליירו, היא חברת אנרגיה ברזילאית בשליטה ממשלתית, שמתמקדת בחיפוש, הפקה, זיקוק והפצה של נפט וגז. השווי הנמוך של פטרוליאו ברזיליירו נובע בעיקר מסיכונים הקשורים לשליטת הממשלה בחברה, ומהתלות הגבוהה שלה במחירי הנפט התנודתיים.
בהסתכלות קדימה, מניית PBR מדורגת כקנייה חזקה, כשהדירוג שלה נתמך על ידי תשע המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים.
Charles Schwab (SCHW)
- מכפיל רווח (P/E): 15.8x
- מחיר היעד הממוצע של Charles Schwab: 118.21 דולר (אפסייד של 38.51%)
Charles Schwab היא חברת שירותים פיננסיים אמריקאית. היא מספקת חשבונות ברוקראז', ניהול עושר, שירותי בנקאות ושירותי מסחר למשקיעים פרטיים ומוסדיים.
מניית SCHW נסחרת לעיתים קרובות במכפיל רווח (P/E) נמוך יחסית, בהשוואה לענף הפיננסים הרחב ולמניות צמיחה, משום שהרווחים שלה רגישים מאוד למחזורי ריבית, לפעילות המסחר ולרמות המזומן שמחזיקים הלקוחות. במקביל, בסיס הלקוחות הגדול והיציב של שוואב, יחד עם זרימת נכסים עקבית פנימה, משמרים את הפוזיציה שלה כמוסד פיננסי ארוך טווח יציב, אך בדרך כלל לא כמניית צמיחה מהירה.
בוול סטריט, האנליסטים דירגו את מניית SCHW כקנייה חזקה, נתמכת ב-15 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת.
Vista Energy SAB de CV (VIST)
- מכפיל רווח (P/E): 10.3x
- מחיר היעד הממוצע של Vista Energy: 92.5 דולר (אפסייד של 26.5%)
Vista Energy היא חברת נפט וגז שמרכזה בארגנטינה, המתמקדת בחיפוש והפקה של נפט גולמי, בעיקר באזור פצלי Vaca Muerta באמריקה הלטינית.
מניית VIST נסחרת לעיתים קרובות במכפיל רווח (P/E) נמוך יחסית, משום שהרווחים שלה קשורים באופן הדוק למחירי הנפט הגולמי התנודתיים, שיכולים להשתנות בחדות בהתאם לתנאי ההיצע והביקוש העולמיים. החברה פועלת גם באזור רגיש מבחינה פוליטית וכלכלית, מה שמוסיף פרמיית סיכון שמחזיקה את מכפילי השווי נמוכים יותר.
בוול סטריט, האנליסטים דירגו את מניית VIST כקנייה חזקה, על בסיס ארבע המלצות קנייה.