סמסונג מטלטלת את שוק השבבים ומשיקה לפני מיקרון את שבב‑העל הראשון בעולם ל‑AI
- סמסונג אלקטרוניקס הקדימה את המתחרות מיקרון ו‑SK Hynix והשיקה ראשונה דגימות של שבב הזיכרון HBM4E לדור הבא של בינה מלאכותית, עם שיפור של מעל 20% במהירות העיבוד ו‑30% בקיבולת, מה שהקפיץ את מנייתה ב‑5.8%.
- הביקוש הגואה לשבבי AI ולמרכזי נתונים יוצר מחסור חמור ב‑HBM, שממשיך לתמוך גם ב‑Micron, בעוד שהובלת סמסונג מפעילה לחץ על המתחרות ומלווה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית SSNLF עם פוטנציאל עלייה של 6.4% לפי מחיר היעד הממוצע ל‑12 חודשים.
סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) תפסה את המתחרות הקרובות שלה לא מוכנות בכלל ביום שישי, כשהחלה לשלוח את הדגימות הראשונות בעולם של שבב הזיכרון החדש שלה לדור הבא של בינה מלאכותית. ענקית הטכנולוגיה שלחה את החומרה החדשה מוקדם מהמתוכנן, והציתה מלחמת חורמה אגרסיבית על השליטה בשוק מול מיקרון Technology (מיקרון) ו‑SK Hynix. ההשקה המפתיעה הזו הקפיצה את מניית סמסונג במסחר המקומי ב‑5.8%, כאשר המשקיעים הבינו שהחברה הצליחה לגנוב את ההובלה במרוץ לספק את הכוח לפלטפורמות הבינה המלאכותית הגדולות.
שבב ה‑HBM4E החדש של סמסונג מעבד מידע מהר בהרבה
ענקית הטכנולוגיה הדרום‑קוריאנית מייצרת את שבבי ה‑HBM4E החדשים בני 12 השכבות כדי לטפל בעומסי העבודה התובעניים ביותר בתחום הבינה המלאכותית בעולם. סמסונג תכננה את הרכיבים הזעירים כך שיעבדו נתונים מהר יותר בלמעלה מ‑20% מדגמים קודמים, תוך הגדלת קיבולת האחסון הכוללת בשיעור עצום של 30%. החברה מתכננת לעבור במהירות לייצור המוני מלא, כדי לספק את הרכיבים המתקדמים האלה לקוני טכנולוגיה גדולים כמו אנבידיה (אנבידיה) וגוגל (גוגל).
העיצוב החדש הזה פותר בעיות התחממות יתר משמעותיות במרכזי נתונים, משום שהוא מרכז יותר כוח בחומרה קטנה יותר. הציוד משלב קווי ייצור מתקדמים ברוחב 10 ננומטר יחד עם רכיבי מפעל ייעודיים ברוחב 4 ננומטר שפיתחה סמסונג בעצמה. השילוב הזה מאפשר ליחידות הזיכרון להעביר נתונים במהירות מסחררת של 3.6 טרה‑בייט לשנייה, וכך מקל מאוד על מערכות תוכנה להפעיל מודלי שפה ענקיים של AI.
הגאות בהשקעות במרכזי נתונים דוחפת את מניות השבבים למעלה
השקת המוצר הזאת מגיעה בזמן שבו השוק העולמי לשבבי בינה מלאכותית ייעודיים צומח בקצב מטאורי. אנשי וול סטריט מעריכים שסך ההוצאות על שבבי זיכרון ברוחב‑פס גבוה (HBM) יוכפל כבר השנה, ויזנק ל‑76 מיליארד דולר, לפני שיעלה ל‑156 מיליארד דולר עד 2027. מכיוון שחברות טכנולוגיה בונות מרכזי נתונים חדשים במהירות שיא, קיים מחסור חריף ברכיבים המתקדמים האלה ברחבי העולם.
מחנק ההיצע החמור הזה אומר שהמתחרה הבכירה מיקרון כנראה תמשיך להרוויח סכומי עתק, משום שכל מלאי השבבים שלה כבר נמכר לחלוטין עד סוף 2026. עם זאת, המהלך המוקדם של סמסונג מפעיל לחץ עצום על מיקרון ועל מובילת השוק SK Hynix להאיץ את לוחות הזמנים של ההשקות שלהן. משקיעים ממהרים לחזור למניית סמסונג, משום שלהיות החברה הראשונה שמתחילה להפיץ חומרה לדור הבא בדרך כלל מבטיח את חוזי הענק הגדולים ביותר בתעשיית הטכנולוגיה.
האם מניית סמסונג היא קנייה טובה?
על פי TipRanks, מניית סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) מדורגת בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על המלצת קנייה אחת של אנליסט ב‑3 החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע ל‑12 חודשים עבור SSNLF עומד על 148.95 דולר, מה שמעיד על פוטנציאל עלייה של 6.4%.
