מיקרוסופט או גוגל? וול סטריט חושבת שמניית בינה מלאכותית אחת מציעה הרבה יותר אפסייד מהשנייה
- Alphabet מציגה ביצועים חזקים ב-AI, עם אימוץ מהיר של טכנולוגיות Gemini וחיזוק עסקי החיפוש והענן, כאשר מחירי היעד של האנליסטים משקפים אפסייד של כ-10%.
- למרות ירידה במניה עקב השקעות כבדות בתשתיות AI וענן, מיקרוסופט נהנית מדירוג קנייה חזקה וממחירי יעד שמצביעים על אפסייד של יותר מ-30%, מה שממקם אותה בעיני וול סטריט כהזדמנות אטרקטיבית יותר לעומת Alphabet.
מיקרוסופט (מיקרוסופט), ענקית התוכנה והענן, ו-Alphabet (גוגל), חברת האם של גוגל, ממשיכות להיות שתי מהשחקניות הגדולות ביותר בתחום הבינה המלאכותית (AI). שתי החברות זוכות לתמיכה חזקה מצד וול סטריט, אבל הביצועים האחרונים שלהן מציירים תמונה שונה מאוד עבור משקיעים.
מניית Alphabet עלתה ביותר מ-24% מתחילת השנה, בעוד מניית מיקרוסופט ירדה כמעט ב-15%, בזמן שהמשקיעים שוקלים את ההשקעות הכבדות של החברה בתשתיות AI. הפער הזה גרם למשקיעים רבים לשאול שאלה פשוטה: איזו מניית AI מציעה יותר אפסייד ונראית כיום כמו קנייה טובה יותר?
הנה מבט מעמיק יותר על שתי החברות.
Alphabet ממשיכה להרשים עם ההתקדמות ב-AI
Alphabet הייתה אחת המניות החזקות יותר השנה среди מניות טכנולוגיה במגה-קאפ. המשקיעים הגיבו בחיוב למאמצי ה-AI של החברה בתחומים כמו חיפוש, YouTube, Gmail, מפות, גוגל Cloud, אנדרואיד ודגמי Gemini.
לאחר מספר אירועי חברה אחרונים, כולל גוגל I/O ו-גוגל Marketing Live, האנליסט של גולדמן זאקס אריק שרידן חזר על דירוג ה-קנייה שלו למניה ושמר על מחיר יעד של 450 דולר. שרידן סבור ש-Alphabet ממשיכה לחזק את מעמדה בתחום ה-AI, תוך שהיא בונה יכולות Gemini בכל מוצרי הצרכנים והארגונים שלה. הוא גם ציין שהחברה נמצאת בפוזיציה טובה ככל שחיפוש מבוסס AI מתפתח עם הזמן.
האנליסט בריאן פיץ מבית BMO Capital גם הוא אופטימי. הוא חזר לאחרונה על דירוג קנייה (תשואת יתר) ועל מחיר יעד של 435 דולר, תוך שהוא מצביע על הקצב המהיר של אימוץ AI בכל הפלטפורמה של גוגל. לפי פיץ, גוגל עיבדה באפריל כ-19 מיליארד "טוקנים" של AI בדקה דרך ה-API שלה, לעומת 16 מיליארד במרץ. זה מדגיש את הביקוש ההולך וגדל לשירותי ה-AI של החברה. הוא הוסיף ש-Alphabet נחשבת לאחת הדרכים החזקות ביותר עבור משקיעים לקבל חשיפה ל-AI מלא מקצה לקצה (full-stack AI).
הביצועים החזקים של המניה משקפים את האמון ההולך וגדל שגוגל יכולה להגן על עסקי החיפוש שלה, ובמקביל למצוא דרכים חדשות להרוויח מ-AI. לפי נתוני TipRanks, מחיר היעד הממוצע למניית גוגל עומד על 428.51 דולר ומרמז על אפסייד של כ-10% מהמחיר הנוכחי.
ההימור של מיקרוסופט על AI זוכה לתמיכה
מניית מיקרוסופט ירדה השנה, בזמן שהחברה מוציאה סכומים גדולים כדי להרחיב את תשתיות ה-AI והענן שלה. למרות זאת, אנליסטים רבים נשארים חיוביים (Bullish) ומאמינים שהירידה האחרונה יצרה נקודת כניסה אטרקטיבית יותר.
בילי פיצסימונס, אנליסט מפייפר סנדלר, הגדיר לאחרונה את מיקרוסופט כאחת הבחירות המובילות שלו. הוא מצביע על המשך הצמיחה ב-Azure ועל אימוץ הולך וגובר של Copilot. לדבריו, מוצרי ה-AI של מיקרוסופט צפויים לתמוך בצמיחה נוספת, ככל שיותר לקוחות מוסיפים את Copilot להסכמי התוכנה הקיימים שלהם.
קית וייס, אנליסט ממורגן סטנלי, אפילו חיובי יותר. הוא שמר לאחרונה על דירוג קנייה ומחיר יעד של 650 דולר למיקרוסופט. לטענתו, וול סטריט לא משקללת במלואה כמה כסף החברה יכולה להרוויח מעסקי ה-AI הצומחים שלה. עוד הוא צופה שההתרחבות של רשת מרכזי הנתונים של מיקרוסופט תסייע להגדיל את הצמיחה של Azure לאורך זמן.
ב-TipRanks, מניית מיקרוסופט נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה), המבוסס על 34 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרוסופט עומד על 559.98 דולר ומרמז על אפסייד של 31.15% מהמחיר הנוכחי.
לאיזו מניה יש יותר אפסייד?
על פי כלי ההשוואה של TipRanks, וול סטריט מעדיפה כרגע את מיקרוסופט. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים ל-Alphabet מצביע על אפסייד של כ-10% מהמחיר הנוכחי, בעוד מחיר היעד הממוצע למיקרוסופט מצביע על יותר מ-30% אפסייד.
Alphabet הייתה המניה החזקה יותר השנה וממשיכה להתקדם במוצרי ה-AI שלה. עם זאת, הירידה במניית מיקרוסופט והאופטימיות ההולכת וגוברת סביב Azure ו-Copilot הובילו אנליסטים רבים לראות במניה פוטנציאל אפסייד גדול יותר.
