מניית AppLovin (APP) קופצת ב-11% אחרי המלצה חיובית מצד מורגן סטנלי
- מורגן סטנלי חזר על המלצת קנייה ומחיר יעד גבוה ל-AppLovin Class A, כשהוא מדגיש פוטנציאל שיפור גדול בשיעורי ההמרה שיכול להוביל לצמיחת הכנסות ורווחיות משמעותית עד 2030.
- AppLovin Class A פרסמה תוצאות רבעון ראשון חזקות והציגה תחזית חיובית, כאשר קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט למניה עומד על דירוג "קנייה חזקה" עם פוטנציאל עלייה של כ-14% במחיר היעד הממוצע.
מניית AppLovin Class A (APP) זינקה ביום רביעי, 27 במאי, ב-11%, לאחר שהאנליסט של מורגן סטנלי מתיו קוסט חזר על המלצת ה"קנייה" שלו ועל מחיר יעד של 720 דולר, וציין שמנוע האד-טק של החברה עדיין בעל פוטנציאל צמיחה גדול בהרבה ממה שרוב המשקיעים מעריכים. קוסט הדגיש כי מנוע הצמיחה העיקרי של AppLovin Class A הוא שיעור ההמרה שלה, וכי הפער בין החברה לבין מובילות השוק עדיין עצום.
על פי דבריו, כ-99% מהפרסומות של AppLovin Class A עדיין אינן מובילות להמרה, מה שמשאיר פוטנציאל עלייה גדול ככל שהחברה משפרת את הדיוק במיקוד ואת איכות הפרסומות. הוא אמר שיש פער המרה של פי 10 בין AppLovin Class A לבין מובילות השוק, מה שנותן לחברה "מרווח משמעותי" להרחבת הפעילות.
האנליסט ציין שלושה גורמי מפתח שעשויים להוביל לעלייה הפוטנציאלית הזו:
- ההתרחבות בהיקף פעילותה של AppLovin Class A והיתרון הנתוני שלה
- המשך המעבר לפרסום שאינו אנדמי (non-endemic ads)
- ירידה בשיעורי החזרה (repeat rates) שמשפרת את היעילות
קוסט אמר כי AppLovin Class A כבר הצליחה להעלות את שיעור ההמרה שלה ב-30 נקודות בסיס במהלך 18 החודשים האחרונים. בנוסף, כל שיפור נוסף של 10 נקודות בסיס יכול להוסיף בערך 17 נקודות לצמיחת ההכנסות נטו.
מבט קדימה: הוא ציין שאם AppLovin Class A תצליח להמשיך להעלות את שיעור ההמרה שלה ב-20 נקודות בסיס בשנה, ההכנסות ו-EBITDA של החברה עשויים להיות גבוהים בכ-50% מתחזיות האנליסטים כיום עד לשנת 2030.
APP מצפה לצמיחה יציבה קדימה
התגובות החיוביות מגיעות לאחר ש-AppLovin Class A פרסמה תוצאות חזקות לרבעון הראשון בתחילת החודש. ההכנסות והרווח עלו על הציפיות, כאשר מנוע הפרסום AXON שלה המשיך לשפר ביצועים. החברה אמרה שהביקוש מצד מפתחי אפליקציות נותר חזק, ורשת הפרסום שלה המשיכה להגדיל את נתח השוק.
לגבי התחזית, AppLovin Class A ציינה שהיא מצפה להמשך צמיחה קדימה, כשהיא מצביעה על גידול יציב בפעילות AXON ועל פער רחב בין שיעור ההמרה שלה לבין היריבות המובילות. החברה מצפה שהפער הזה ייסגר בהדרגה, מה שייתן לה עוד מקום להגדיל הכנסות. ההנהלה אמרה שהתחזית נשארת חזקה כל עוד שיעורי ההמרה ממשיכים לעלות והביקוש מצד הלקוחות נשאר יציב.
האם מניית APP היא מניה טובה לקנייה?
נכון לעכשיו, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" למניית AppLovin Class A, המבוסס על 19 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית APP עומד על 647.67 דולר ומרמז על פוטנציאל עלייה של 14.17%.
