מניית זסקיילר (ZS) צונחת ב-30% כשתחזית חלשה מובילה לקיצוצי מחיר יעד בוול סטריט
- מניית זסקיילר צנחה בכ-30% למרות דוח רבעוני חזק, בעקבות תחזית חלשה לשנה הקרובה ולשנת הכספים 2027, מה שהוביל את בתי ההשקעות המרכזיים לקצץ את מחירי היעד אך להשאיר דירוגי קנייה.
- על אף החשש מהאטה בצמיחה העתידית, האנליסטים עדיין מעניקים למניית ZS דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 197.37 דולר המשקף פוטנציאל עלייה של כ-55%.
מניית זסקיילר (ZS) יורדת בכ-30% לאחר דוח הרבעון השלישי של חברת הסייבר. למרות שכמה אנליסטים שמרו על דירוגים חיוביים למניה, הם עדיין חתכו את מחירי היעד שלהם. הבעיה לא הייתה ברבעון עצמו, משום שהתוצאות עלו על תחזיות הקונצנזוס. במקום זאת, המשקיעים הגיבו לתחזית חלשה קדימה, במיוחד להכנסות ברבעון הרביעי ולתחזיות המוקדמות לשנת הכספים 2027, שאיכזבו ביחס לציפיות וול סטריט. כתוצאה מכך, B. Riley הורידה את מחיר היעד שלה ל-215 דולר מ-225 דולר אך שמרה על דירוג קנייה.
בית ההשקעות, שמוביל אותו אנליסט חמישה-כוכבים אריק סופיגר, הצביע על האטה בגיוס לקוחות חדשים ועל שינויים מתמשכים בהנהגת מכירות בתור חששות לטווח הקצר. עדיין, בחברה ציינו שזסקיילר ממשיכה להציג סימני ביקוש בריאים, כולל יותר מ-100 מיליון דולר בהזמנות בתחום אבטחת בינה מלאכותית (AI), צמיחה של יותר מ-30% באבטחת נתונים, וצמיחה חזקה במספר לקוחות ה-Zero Trust. במקביל, דניאל אייבס מ-Wedbush, גם הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים, Daniel Ives, חתך גם הוא בחדות את מחיר היעד ל-220 דולר מ-300 דולר, תוך שהוא שומר על דירוג קנייה, וציין שתחזית שנת הכספים 2027 מרמזת על האטה משמעותית משנה לשנה בצמיחה בהכנסות וב-ARR (הכנסה שנתית חוזרת).
רוזנבלט גם הורידה את מחיר היעד שלה ל-200 דולר מ-223 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. האנליסטית קת׳רין טרבניק אמרה שזסקיילר סיפקה "עוד רבעון חזק" עם תנופה בעסקאות גדולות והמשך מומנטום בתחום ה-AI, אך הדיון עבר כעת לשנת הכספים 2027. ההערכה המוקדמת של ההנהלה לצמיחה של 16%–17% בהכנסות וב-ARR (הכנסה שנתית חוזרת) נראית כסיבה העיקרית לחשש המשקיעים. לכן, למרות שהעסק של זסקיילר עדיין נראה חזק, המניה תומחרה לצמיחה גבוהה יותר מזו שמשתקפת בתחזית ההנהלה.
האם מניית ZS היא קנייה טובה?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית ZS, על בסיס 26 המלצות קנייה, שבע המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית ZS עומד על 197.37 דולר למניה, ומשקף פוטנציאל עלייה של 55%.
