"עלות המחשוב גבוהה בהרבה מעלות העובדים": מניית מיקרוסופט (מיקרוסופט) מחליקה כשהעקב אכילס מתגלה
- עלויות המחשוב הגבוהות של בינה מלאכותית, במיוחד במודל תמחור מבוסס טוקנים, הופכות ל"עקב אכילס" עבור מיקרוסופט וחברות נוספות, כאשר העלות כבר עוקפת משמעותית את עלות העובדים ופוגעת בסנטימנט כלפי מניית מיקרוסופט.
- אקטיוויז'ן הקימה את הסטודיו Elsewhere Entertainment שנראה כי מפתח משחק תפקידים מרובה־משתתפים בעולם פתוח, בעוד האנליסטים בוול סטריט שומרים על דירוג קנייה חזקה למניית מיקרוסופט עם פוטנציאל עלייה של כ-35% לעומת המחיר הנוכחי.
ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (מיקרוסופט) גילתה לאחרונה נקודה בעייתית, שהיא חדשות רעות עבור כל הרעיון של בינה מלאכותית (AI). מתברר של-AI יש עקב אכילס, והנקודה הזו עומדת בניגוד ישיר למה שהיה אמור להיות היתרון המרכזי של ה-AI: עלויות. החדשות פגעו במיקרוסופט, והמניה ירדה מעט במסחר ביום שלישי אחר הצהריים.
לפי הדיווחים, מיקרוסופט מבטלת בשקט רישיונות של Claude Code, ומעבירה את המהנדסים שלה ל-GitHub Copilot CLI במקום. מסתבר שבמסגרת מודל התמחור הנוכחי המבוסס על טוקנים, ה-AI נהיה יקר יותר ככל שהוא בשימוש תכוף יותר והופך ליעיל יותר. תחזיות מציעות ש-Agentic AI עשוי לגרום לזינוק של פי 24 בצריכת הטוקנים כבר עד 2030, ולהביא את ה-AI לכ-120 קוודריליון טוקנים בשימוש בחודש.
ומכאן זה רק מחמיר. מנהל הטכנולוגיה (CTO) של Uber (UBER), פרבין נפאלי נאגה, חשף ש-Uber שרפה את כל התקציב שלה לכלי קידוד מבוססי AI לשנת 2026 עוד לפני סוף אפריל. סגן נשיא ללמידה עמוקה יישומית ב-אנבידיה (אנבידיה), בריאן קאטנזארו, ציין: "עבור הצוות שלי, עלות המחשוב גבוהה בהרבה מעלות העובדים". בעצם, הדבר שהיה אמור לעבוד 24 שעות ביממה בלי לצאת להפסקת צהריים או להקים ועד עובדים, עולה הרבה, הרבה יותר ממה שהיו עולים עובדים בשביל אותה עבודה.
הפרויקט החדש של אקטיוויז'ן
במקביל, אקטיוויז'ן הקימה סטודיו חדש בשם Elsewhere Entertainment. המהלך היה לא שגרתי, אם כי לא חסר תקדימים. אבל אנשים התחילו לתהות מה בדיוק Elsewhere הולכת לעשות, ורישומי משרות חדשים מ-Elsewhere מרמזים שיש לה בפיתוח משחק תפקידים מרובה-משתתפים, עולם פתוח.
אחד הרישומים חיפש מנהל עיצוב למצב מרובה-משתתפים שיתמקד ב"…תוכן PvE ומערכות RPG". רישומים נוספים חיפשו מעצבי שלבים ומעצבי משימות, במיוחד כאלה שעבדו בעבר על משחקי AAA. זה מרמז על משחק בסגנון Destiny, שהפעילות בו צומצמה באופן משמעותי לאחרונה. עם "חור" בסגנון Destiny בשוק ומעט מאוד כותרים שממלאים אותו, ייתכן שלאקטיוויז'ן יש רעיון טוב ביד.
האם מיקרוסופט היא קנייה, החזק או מכירה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית מיקרוסופט, המבוסס על 33 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. לאחר ירידה של 9.14% במחיר המניה בשנה האחרונה, מחיר היעד הממוצע למניית מיקרוסופט שעומד על 559.98 דולר למניה משקף פוטנציאל עלייה של 35.37%.
גילוי נאות