סיילספורס תפרסם את דוח הרבעון הראשון מחר. סוחרי האופציות מצפים לתנועה של 8.7% במניית CRM
- סוחרי האופציות מצפים לתנודה חדה של כ-8.7% במניית CRM בעקבות דוח הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027, על רקע ירידה של 32% במניה מתחילת השנה ודאגות מהאטה בצמיחה ומלחץ תחרותי מצד מיזמי AI גנרטיביים.
- וול סטריט חלוקה לגבי סיילספורס: חלק מהאנליסטים שומרים על המלצת קנייה וצופים שיפור בצמיחה בהמשך השנה, בעוד אחרים מעניקים דירוג תשואת חסר ומזהירים מהאטה מבנית בצמיחת ההכנסות, מוניטיזציה מוגבלת של Agentforce וסיכונים למודל המנויים המסורתי; למרות זאת, הקונצנזוס הוא קנייה מתונה עם אפסייד פוטנציאלי של כ-42% במחיר היעד הממוצע.
ענקית התוכנה סיילספורס (CRM) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 לאחר נעילת המסחר ביום רביעי, 27 במאי. מניית CRM ירדה ב-32% מתחילת השנה מכיוון שהמשקיעים מודאגים מהאטה בצמיחה ומביקושים חלשים יותר בשוק תוכנת הארגונים. הם גם חוששים שמיזמי בינה מלאכותית גנרטיבית עשויים ללחוץ על פעילות התוכנה המסורתית במודל המנויים של סיילספורס. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ-8.7% למעלה או למטה במניית סיילספורס בתגובה לדוח הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027. התנועה המשתמעת הזו גבוהה יותר מהממוצע של תנועת מניית CRM לאחר דוחות (במונחים מוחלטים), שעמד על 3.96% בארבעת הרבעונים האחרונים.
אנליסטים בוול סטריט צופים כי החברה תדווח על רווח של 3.13 דולר למניה, המשקף עלייה של 21% לעומת השנה הקודמת. לפי נתונים מעמוד התחזיות של TipRanks, ההכנסות צפויות לעלות ב-12% לעומת אותו רבעון בשנה שעברה ולהגיע ל-11.05 מיליארד דולר.
המשקיעים יעקבו מקרוב אחרי התייחסות הנהלת החברה לגבי קצב האימוץ של סוכני ה-AI האוטונומיים החדשים שלה (Agentforce), דפוסי ההוצאה של ארגונים, והאם החברה יכולה לשמור על קצב צמיחה דו-ספרתי בהכנסות.
דעות האנליסטים לקראת דוח ה-Q1 של CRM
לקראת דוח הרבעון הראשון, האנליסט של TD Cowen דרק ווד חזר על המלצת קנייה (קניה) ושמר על מחיר יעד של 250 דולר למניה. לדבריו, בדיקות הערוצים האחרונות נתנו תמונה מעורבת בין מוצרים וקבוצות לקוחות שונות, אם כי הביקוש ל-Data Cloud נותר חזק, ואימוץ Agentforce ממשיך להשתפר.
ווד מצפה שסיילספורס תציג תוצאות ותחזית שמתיישבות עם ציפיות השוק. הוא מציין ש-Agentforce אולי יידרש עוד זמן לפני שיתרום בצורה מהותית לצמיחה. עם זאת, הוא צופה שהצמיחה תשתפר בחצי השני של השנה ושומר על גישתו החיובית כלפי המניה.
במקביל, האנליסט של בנק אוף אמריקה טל ליאני חידש את הסיקור על סיילספורס עם המלצת תשואת חסר (מכירה) ומחיר יעד של 160 דולר, ואמר שהחברה עשויה להיכנס לשלב של צמיחה איטית יותר כשה-AI משנה את תעשיית התוכנה. ליאני ציין שסיילספורס עוברת מחברה בצמיחה מהירה לחברה בוגרת יותר שמייצרת מזומנים, כאשר צמיחת ההכנסות צפויה להאט לכ-10% בשנה קדימה.
ליאני הוסיף כי עדיין קיימות חששות לגבי קצב איטי יותר של צירוף לקוחות חדשים, מגמות חלשות יותר במכירות המשך (upselling), ומוניטיזציה מוגבלת מ-Agentforce. למרות ש-Agentforce הגיע ל-23 אלף לקוחות ולהכנסה שנתית חוזרת (ARR) של 800 מיליון דולר, הוא ציין שרק כ-9% עד 10% מבסיס הלקוחות של סיילספורס משתמשים במוצר. הוא גם הזהיר שאוטומציה מבוססת AI עלולה להפחית לאורך זמן את מספר המושבים בתשלום, וללחוץ על מודל המנויים המסורתי של סיילספורס.
האם CRM היא קנייה, מכירה או החזק?
מבט לוול סטריט מראה כי מניית CRM נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה), המבוסס על 27 המלצות קנייה, שמונה המלצות החזק (החזק) ושתי המלצות מכירה (מכירה) שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית סיילספורס, שעומד על 255.42 דולר, מרמז על אפסייד פוטנציאל של 41.85%.
