"זה בלתי נמנע", אומר משקיע מוביל על מניית אנבידיה
- אנבידיה מייצרת תזרים מזומנים חופשי עצום מדומיננטיותה בשוק מרכזי הנתונים, מה שמאפשר לה תוכנית רכישה עצמית נוספת של 80 מיליארד דולר, העלאת דיבידנד פי 25 והמשך השקעות אסטרטגיות בתשתיות בינה מלאכותית וחברות ניאו-קלאוד.
- המשקיע TAI וול סטריט מעניקים ל-אנבידיה דירוג קנייה חזקה, כאשר TAI סבור ששיאים חדשים ב-2026 הם "בלתי נמנעים" ומחיר היעד הממוצע בוול סטריט מצביע על פוטנציאל לעלייה של כ-41% במניה.
אנבידיה (אנבידיה) כבר לא רק נהנית מבום הבינה המלאכותית דרך זינוק בביקוש לשבבים שלה. החברה מייצרת כעת כל כך הרבה מזומנים מהפוזיציה הדומיננטית שלה בשוק מרכזי הנתונים, עד שהיא החלה להחזיר כמויות אדירות של הון לבעלי המניות דרך רכישה אגרסיבית של מניות עצמית ודיבידנד גבוה יותר.
לאחר רבעון חזק נוסף, ענקית השבבים חשפה אישור נוסף לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 80 מיליארד דולר, העלתה את הדיבידנד הרבעוני פי 25, והמשיכה לייצר כמויות אדירות של תזרים מזומנים חופשי, בזמן שהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית נשאר חזק במיוחד. עסקי מרכזי הנתונים של אנבידיה לבדם ייצרו הכנסות רבעוניות שיא, שסייעו להוביל את סך תזרים המזומנים החופשי ל-48.6 מיליארד דולר, עלייה של 86% לעומת השנה שעברה.
השילוב הזה של צמיחה מואצת, נתח שוק דומיננטי, וגידול בהחזרי ההון לבעלי המניות משך את תשומת ליבו של משקיע מוביל, הידוע בכינוי The Asian Investor (TAI), שסבור שהתוצאות האחרונות של אנבידיה רק חיזקו את התזה החיובית לטווח ארוך.
"אני אוהב את אנבידיה, בהתחשב בדומיננטיות שלה בשוק מרכזי הנתונים ובעוצמת תזרים המזומנים החופשי העצומה, שצפויה לתת לחברה כוח אש משמעותי להשקעות אסטרטגיות, רכישות ורכישות עצמיות בשנים הקרובות", אמר TAI, שמדורג בין אחוז אחד המובילים של מקצועני המניות ב-TipRanks.
מעבר לרכישות המניות העצמיות ולתשלומי דיבידנד גבוהים יותר, TAI צופה שאנבידיה גם תגביר את השקעות ההון שלה בחברות תשתית בינה מלאכותית, במיוחד "ניאו-קלאוד". החברות האלה בדרך כלל רוכשות את שבבי Blackwell של אנבידיה, ומאוחר יותר השנה צפויות גם לאמץ את השבב החדש Vera Rubin.
בינתיים, אנבידיה נסחרת כיום במכפיל רווח עתידי של 18.6, שלדברי TAI משאיר את המניה נראית יחסית זולה לעומת חברות שבבים בולטות אחרות במגזר הטכנולוגיה הצומח במהירות.
כשמחברים את כל הגורמים האלה יחד, TAI חושב שסביר שהמניה תמשיך לנוע רק בכיוון אחד: למעלה.
"אנבידיה נשארת יצרנית ה-GPU המובילה בתעשיית תכנון השבבים, עם היקף הכנסות וחודרנות שוק שאין להם תחרות, ולכן אני מאמין ששיאים חדשים לחברה יהיו בלתי נמנעים ב-2026: מנועי הביקוש פשוט חזקים מדי כדי לרמוז אחרת", סיכם המשקיע.
בהתאם לכך, The Asian Investor מעניק למניה דירוג קנייה חזקה. (כדי לצפות ברקורד של TAI, לחצו כאן)
בוול סטריט מגיעים פחות או יותר לאותה מסקנה. על בסיס 39 דירוגי קנייה לעומת דירוג החזק אחד ודירוג מכירה אחד, אנבידיה זוכה לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. בינתיים, מחיר היעד הממוצע של 304.32 דולר מרמז שהמניה יכולה לעלות ב-41% בחודשים הקרובים. (ראו אנבידיה stock forecast)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.