האם מניית אנבידיה (אנבידיה) תגיע ל-300 דולר?
- אנליסטים מובילים ממיזוהו ו-Wedbush העלו את מחירי היעד למניית אנבידיה עד לרמה של 330 דולר תוך שמירה על המלצות קנייה, על רקע ביקוש חזק לשבבי Blackwell, דוח רבעון ראשון חזק ותחזית הכנסות גבוהה במיוחד לרבעון השני.
- הקונצנזוס בוול סטריט על אנבידיה הוא קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של כ-304 דולר למניה (כ-41% אפסייד), כאשר המשך הדרך ל-300 דולר ומעלה תלוי בביקוש מתמשך לחישובי AI, במשלוחי Blackwell, בביקוש ל-Vera Rubin, במכירות CPU וברווחיות הגבוהה.
מניית אנבידיה (אנבידיה) יכולה להגיע ל-300 דולר אם הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית (AI) יישאר חזק. תגובות אחרונות של אנליסטים בעלי דירוג חמישה כוכבים מחברות מיזוהו סיקיוריטיז ו- Wedbush תומכות באפשרות הזו. למעשה, מיזוהו, בהובלת האנליסט ויז’יי ראקש, העלתה לאחרונה את מחיר היעד על יצרנית השבבים מ-275 ל-300 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה, בזכות ביקוש חזק לשבבי Blackwell. במקביל, דן אייבס מ-Wedbush העלה את מחיר היעד שלו מ-300 ל-330 דולר ושמר על המלצת קנייה לאחר דוח הרווח האחרון של אנבידיה. המשמעות היא שוול סטריט עדיין רואה את סיפור הצמיחה של אנבידיה בתחום ה-AI כמשכנע ושלם, גם אחרי הריצה החדה של המניה.
כצפוי, התזה החיובית של Wedbush מבוססת על רבעון ראשון חזק במיוחד ותחזית טובה מהצפוי של אנבידיה. בבית ההשקעות ציינו שההכנסות והרווח למניה של אנבידיה עלו על תחזיות הקונצנזוס, בעוד שההנהלה נתנה תחזית למכירות של 91 מיליארד דולר ברבעון השני. לפי Wedbush, זה מעל לציפיות משקיעי המוסדיים (קניה-side) והרבה מעל תחזיות קודמות של האנליסטים (מכירה-side). בנוסף, ב-Wedbush סבורים שאנבידיה השאירה לעצמה מרווח ביטחון של כמה מיליארדי דולרים בתחזית הזו, מה שיכול להכין את הקרקע לעוד הפתעה חיובית בהמשך.
מעבר לכך, שיעורי הרווח הגולמי נשארים קרוב ל-75%, בזמן שהמנכ"ל ג׳נסן הואנג מצפה למכירות של כמעט 20 מיליארד דולר במעבדי CPU השנה. כתוצאה מכך, מחיר היעד של Wedbush ברמה של 330 דולר מרמז ש-300 דולר אולי אינו התקרה, אם הביקוש ימשיך להיות מוגבל על ידי ההיצע. ובכל זאת, הדברים המרכזיים לעקוב אחריהם הם משלוחי Blackwell, הביקוש ל-Vera Rubin, מכירות ה-CPU, שיעורי הרווחיות, והאם ספקיות הענן הגדולות (הייפרסקיילרים) ימשיכו להוציא סכומים גבוהים על תשתיות AI. לכן, למרות שלאנבידיה עדיין יש מסלול ל-300 דולר, היא כנראה חייבת להמשיך להוכיח שהביקוש לחישובי AI לא מאט.
מהו מחיר טוב למניית אנבידיה?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אנבידיה, המבוסס על 39 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 304.32 דולר למניה, מה שמרמז על אפסייד פוטנציאלי של 41.3%.
