קרנות גידור קונות מניות צ'יפים ומוכרות מניות תוכנה, לפי גולדמן זאקס (GS)
- גולדמן זאקס מדווחת על שינוי חד בפוזיציות של קרנות גידור וקרנות נאמנות: העדפה גוברת למניות צ'יפים ומוליכים-למחצה (כמו אנבידיה, AMD, אינטל) על פני מניות תוכנה (כמו Salesforce, Adobe, מיקרוסופט), מתוך ציפייה שה-AI ייצור מנצחים ומפסידים ברורים ויפריע במיוחד למודלים העסקיים של חברות התוכנה.
- גולדמן זאקס מדגישה ראלי חזק במניות AI והצ'יפים, ומציינת כי מניית אנבידיה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 41 אנליסטים בוול סטריט, עם מחיר יעד ממוצע של 304.32 דולר שמשקף אפסייד של כ-41% מהרמה הנוכחית.
קרנות גידור ממשיכות להגדיל אחזקות במניות של יצרניות מיקרו-צ'יפים ומוליכים-למחצה, ומוכרות מניות של חברות תוכנה, כך אומרת גולדמן זאקס (GS).
בנק ההשקעות בוול סטריט אומר בדוח חדש כי עדיין מתרחש שינוי אגרסיבי בפוזיציות של קרנות גידור וקרנות נאמנות, כשההעדפה נוטה לכיוון תעשיית המוליכים-למחצה ולמניות כמו אנבידיה (אנבידיה), Advanced Micro Devices (AMD) ו-אינטל (אינטל).
במקביל, מנהלי קרנות גידור ממשיכים להתרחק ממניות תוכנה כמו Salesforce (CRM), Adobe (ADBE) ו-מיקרוסופט (מיקרוסופט), מתוך חשש שמודלי העסק שלהם ייפגעו באופן קבוע על ידי בינה מלאכותית (AI).
הכנסות אנבידיה לפי אזור גיאוגרפי. מקור: The Fly
ראלי ה-AI בוול סטריט
גולדמן זאקס מציינת שהיה ראלי חזק בעסקאות הקשורות ל-AI מאז סוף מרץ, מה שדחף את המדדים בארה"ב לרמות שיא. הבנק מדגיש שמדד המוליכים-למחצה של פילדלפיה, שנחשב למדד ייחוס מרכזי למניות מוליכים-למחצה, רשם רצף עליות של 18 ימי מסחר מסוף מרץ ועד סוף אפריל – רצף השיא בתולדותיו.
האנליסטים בגולדמן זאקס אומרים גם שהיה שינוי באופן שבו משקיעים תופסים את מסחר ה-AI. המשקיעים עברו מהתפיסה ש"ה-AI ירים את כל מגזר הטכנולוגיה" לתפיסה של "ה-AI ייצר מנצחים ומפסידים ברורים", כך לפי הבנק. גולדמן מוסיפה שחברות תוכנה זוהו כאזור שבו תתרחש ההפרעה הגדולה ביותר מצד ה-AI.
האם מניית אנבידיה היא קנייה?
נבחן את מניית אנבידיה, אחת השחקניות המובילות במרוץ ה-AI. למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 41 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 39 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, והמלצת מכירה אחת שהונפקו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 304.32 דולר, ומשקף אפסייד של 41% מהרמות הנוכחיות.
