סיילספורס עומדת לפרסם דוחות רבעון ראשון. סוחרי האופציות מצפים לתנודה של 8.7% במניית CRM
- סוחרי האופציות מתמחרים תנודה של כ-8.7% במניית סיילספורס בעקבות דוחות Q1 לשנת הכספים 2027, בעוד שהאנליסטים מצפים לעלייה של 21% ברווח למניה ו-12% בהכנסות, על רקע חששות מהאטה בצמיחה ותחרות מתחום ה-AI.
- דעות האנליסטים חלוקות: TD Cowen שומרת על המלצת קנייה וצפי לשיפור בצמיחה במחצית השנייה, בעוד שבנק אוף אמריקה מדרג את סיילספורס כ-תשואת חסר וצופה מעבר לחברת צמיחה איטית יותר; למרות זאת, דירוג הקונצנזוס של המניה הוא קנייה מתונה עם אפסייד פוטנציאלי של כ-42%.
ענקית התוכנה סיילספורס (CRM) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 לאחר סגירת המסחר ביום רביעי, 27 במאי. מניית CRM ירדה ב-32% מתחילת השנה מכיוון שהמשקיעים מודאגים מהאטה בצמיחה ומביקוש חלש יותר בשוק תוכנות הארגון. הם גם חוששים שסטארטאפים בתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית ילחצו על עסקי תוכנת המנוי המסורתית של סיילספורס. לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנודה של כ-8.7% לכל כיוון במניית סיילספורס בתגובה לדוחות רבעון 1 לשנת הכספים 2027. התנודה הגלומה הזו גבוהה מהממוצע של תנודת המניה לאחר דוחות (במונחים מוחלטים) שעומד על 3.96% בארבעת הרבעונים האחרונים.
אנליסטים בוול סטריט מעריכים כי החברה תדווח על רווח של 3.13 דולר למניה, המשקף עלייה שנתית של 21%. לפי נתוני עמוד התחזיות של TipRanks, ההכנסות צפויות לעלות ב-12% לעומת אותו רבעון בשנה שעברה, ולהגיע ל-11.05 מיליארד דולר.
המשקיעים יעקבו מקרוב אחרי דברי ההנהלה לגבי האימוץ של סוכני ה-AI האוטונומיים החדשים שלה (Agentforce), דפוסי ההוצאה של ארגונים, והאם החברה מצליחה לשמור על קצב צמיחה דו-ספרתי בהכנסות.
דעות האנליסטים לפני דוחות Q1 של CRM
לקראת דוחות הרבעון הראשון, האנליסט של TD Cowen, דריק ווד, חידש המלצת קנייה והותיר מחיר יעד של 250 דולר למניה. לדברי האנליסט, הבדיקות האחרונות שביצע בערוצי ההפצה היו מעורבות בין מוצרים וסוגי לקוחות שונים, אם כי הביקוש ל-Data Cloud נותר חזק והאימוץ של Agentforce ממשיך להשתפר.
ווד מצפה שסיילספורס תספק תוצאות ותחזית שתואמות לציפיות, ומציין ש-Agentforce עשוי להזדקק לעוד זמן לפני שיתרום באופן מהותי לצמיחה. למרות זאת, הוא צופה שיפור בקצב הצמיחה במחצית השנייה של השנה וממשיך להחזיק בעמדה חיובית על המניה.
בינתיים, האנליסט של בנק אוף אמריקה, טל ליאני, חידש את הסיקור על סיילספורס עם המלצת מכירה (תשואת חסר) ומחיר יעד של 160 דולר, בטענה שהחברה עשויה להיכנס לשלב של צמיחה איטית יותר ככל שה-AI משנה את תעשיית התוכנה. ליאני אמר שסיילספורס עוברת מחברה עם צמיחה גבוהה לחברה בשלה יותר שמייצרת מזומנים, כאשר הצמיחה בהכנסות צפויה לרדת לקצב של כ-10% לשנה קדימה.
ליאני ציין שהחששות נמשכים סביב האטה בהוספת לקוחות חדשים, מגמות חלשות יותר במכירות המשך (upselling), ומוניטיזציה מוגבלת מ-Agentforce. למרות ש-Agentforce הגיע ל-23,000 לקוחות ורמת הכנסות חוזרות שנתיות של 800 מיליון דולר, הוא ציין שרק כ-9% עד 10% מבסיס הלקוחות של סיילספורס משתמשים במוצר. הוא גם הזהיר שאוטומציה באמצעות AI יכולה לאורך זמן להפחית את מספר הרישיונות בתשלום, מה שיפעיל לחץ על מודל המנוי המסורתי של סיילספורס.
האם CRM היא קנייה, מכירה או החזק?
במעבר לוול סטריט, מניית CRM נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה) המבוסס על 27 המלצות קנייה, שמונה החזק, ושתי המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. במחיר של 255.42 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית סיילספורס משקף אפסייד פוטנציאלי של 41.85%.
