מניית מיקרון מטפסת כשסמסונג מונעת שביתה והביקוש לשבבי זיכרון מזנק
- הסכם הרגע האחרון של סמסונג עם איגוד העובדים מנע שביתה ממושכת, הפחית את חוסר הוודאות בשרשרת האספקה העולמית של שבבי זיכרון והוביל לעליות חדות במניות סמסונג, SK Hynix ומיקרון טכנולוג'י, על רקע חיזוק האמון ביציבות מגזר הזיכרון.
- הביקוש החזק לשבבי זיכרון מהירים עבור יישומי בינה מלאכותית דוחף את תוצאות מיקרון לשיאים, עם זינוק של 196% בהכנסות ברבעון השני של 2026 ורווח שיא למניה, בעוד האנליסטים מעניקים למניה דירוג קנייה חזקה אך מחיר היעד הממוצע מצביע על ירידה פוטנציאלית של כ-10% מהמחיר הנוכחי.
מניות מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) במגמת עלייה, מה שמשקף תחושת הקלה רחבה יותר בענף השבבים. המשקיעים מגיבים בחיוב לידיעה שסמסונג אלקטרוניקס הגיעה להסכם של הרגע האחרון עם איגוד העובדים שלה, ובכך מנעה בפועל שביתה מתוכננת ל-18 ימים, שאיימה להפריע לייצור העולמי של שבבי זיכרון.
ההקלה בשווקים דוחפת את מניות הסמיקונדקטור
ההסכם, שכולל מבנה חדש לחלוקת רווחים לעובדי סמסונג, מסיר ענן כבד של חוסר ודאות משרשרת האספקה העולמית. לפני ההסכם, בשווקים חששו ששביתה בסמסונג (SSNLF), אחת מיצרניות הזיכרון הגדולות בעולם, תגרום למחסור חמור בשבבי זיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM). אלה רכיבים חיוניים למרכזי נתונים של בינה מלאכותית שמניעים את פריחת הענף הנוכחית.
החדשות גרמו לתגובה חזקה מאוד בשווקים בדרום קוריאה, שם מניית סמסונג זינקה ב-8.5% ויריבתה, SK Hynix, קפצה ביותר מ-11%. המומנטום הזה גלש גם למסחר בארה"ב, ומניית מיקרון עולה כשמשקיעים מתחילים מחדש לבטוח ביציבות ובפוטנציאל הצמיחה של מגזר הזיכרון.
הביקוש לבינה מלאכותית שומר את הענף בגובה
הראלי הנוכחי מראה עד כמה העולם זקוק עכשיו לשבבי זיכרון כדי לבנות טכנולוגיות בינה מלאכותית חדשות. חברות ממהרות לפתח ולהשיק כלים חדשים של AI, ונתקעות במחסור בשבבי זיכרון מהירים שנחוצים כדי שהכול יעבוד. מיקרון היא אחת הספקיות המרכזיות בתחום הזה. החברה מספקת את רכיבי הזיכרון והאחסון המיוחדים שנחוצים כדי לשמור על המחשבים במרכזי הנתונים המודרניים עובדים במהירות.
הביקוש הזה הוביל לתוצאות כספיות שוברות שיאים עבור החברה. ברבעון השני של שנת הכספים 2026, מיקרון דיווחה על הכנסות שיא של 23.9 מיליארד דולר, עלייה אדירה של 196% לעומת אותו רבעון בשנה שעברה. הרווח למניה הגיע לשיא של 12.07 דולר, ושיעור הרווח הגולמי כמעט הוכפל. ככל שמיקרון מגדילה את הייצור עם כניסתן לפעולה של מתקנים חדשים בסינגפור, יפן וארצות הברית, משקיעים מהמרים שהחברה נמצאת בעמדה טובה להמשיך את מסלול הצמיחה האגרסיבי שלה עד סוף השנה.
מהו מחיר היעד של מניית מיקרון?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קנייה חזקה לקונצנזוס של מניית מיקרון, המבוסס על 27 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. המחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 657.41 דולר למניה, והוא משקף ירידה פוטנציאלית של 10.19% מהרמה הנוכחית.
