דוח אנבידיה: מניית אנבידיה יורדת למרות זינוק ברווח למניה ברבעון הראשון
- אנבידיה הציגה דוח רבעוני חזק במיוחד עם רווח למניה והכנסות שעקפו את תחזיות האנליסטים, תוך החזרת הון שיא לבעלי המניות באמצעות רכישות עצמיות ודיבידנד מוגדל, לצד שינוי מבני באופן דיווח התוצאות לשתי פלטפורמות עיקריות: מרכז נתונים ומחשוב קצה.
- תחזית אנבידיה לרבעון השני של 2027 אופטימית וחזקה מהתחזיות המוקדמות, ואנליסטי וול סטריט מעניקים למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע המשקף אפסייד של כ-26.2%, אם כי ההערכות עשויות להתעדכן לאחר פרסום הדוח.
מניית אנבידיה (אנבידיה) ירדה במסחר המאוחר, לאחר שחברת השבבים פרסמה את הדוח לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027. הרווח למניה עמד על 1.87 דולר, מעל תחזית הקונצנזוס של האנליסטים שעמדה על 1.75 דולר למניה. בנוסף, המכירות עלו ב-85% לעומת השנה שעברה והגיעו ל-81.6 מיליארד דולר. גם נתון זה היה גבוה מתחזיות האנליסטים שציפו ל-78.9 מיליארד דולר.
המנכ"ל ג'נסן הואנג אמר שהקמת "מפעלי ה-AI" מואצת במהירות יוצאת דופן, וכינה זאת "הרחבת התשתיות הגדולה ביותר בהיסטוריה האנושית". הוא טען ש-AI אג'נטי כבר יוצר ערך אמיתי בחברות ובתעשיות שונות, מה שמציב את אנבידיה במרכז המהפכה הזו. לדבריו, לאנבידיה יש יתרון ייחודי, מפני שהפלטפורמה שלה פועלת בכל ענני הענק, תומכת במודלים מתקדמים ובקוד פתוח, ומתרחבת ממרכזי נתונים בהיקפי ענק ועד למכשירי קצה.
החברה גם החזירה לבעלי המניות סכום הון שיא ברבעון הראשון. ספציפית, אנבידיה ביצעה רכישה עצמית של מניות ושילמה דיבידנדים בסכום כולל של כ-20 מיליארד דולר, ועדיין נותרו לה 38.5 מיליארד דולר במסגרת אישור הרכישה העצמית הקיים בסוף הרבעון. בנוסף, ב-18 במאי 2026, הדירקטוריון אישר מסגרת נוספת של 80 מיליארד דולר לרכישה עצמית ללא תאריך תפוגה. אנבידיה גם העלתה את הדיבידנד הרבעוני מ-0.01 דולר למניה ל-0.25 דולר למניה, שישולם ב-26 ביוני לבעלי המניות הרשומים נכון ל-4 ביוני.
אנבידיה משנה את אופן דיווח התוצאות
מעתה, אנבידיה משנה את אופן הצגת התוצאות שלה, כדי לשקף טוב יותר את מנועי הצמיחה העתידיים. החברה תארגן את עסקיה סביב שתי פלטפורמות שוק: מרכז נתונים (Data Center) ומחשוב קצה (Edge Computing).
מרכז נתונים יכלול את Hyperscale ו-ACIE, המכסים ענני AI, תעשייה וארגונים (Enterprise). מחשוב קצה יכלול מחשבים אישיים, קונסולות משחק, וורקסטיישנים, תחנות בסיס AI-RAN, רובוטיקה, רכב ומכשירי AI אג'נטי או פיזי אחרים.
לפי המסגרת הישנה, הכנסות מחשוב מרכז הנתונים הגיעו לשיא של 60.4 מיליארד דולר, עלייה של 77% לעומת השנה שעברה ו-18% לעומת הרבעון הקודם. הכנסות רשתות מרכז הנתונים הגיעו לשיא של 14.8 מיליארד דולר, עלייה של 199% לעומת השנה שעברה ו-35% לעומת הרבעון הקודם.
תחזית לשנת 2027
התחזית של אנבידיה לרבעון השני של שנת הכספים 2027 היא:
- הכנסות לרבעון השני של 91 מיליארד דולר, פלוס או מינוס 2%, לעומת תחזית קונצנזוס של 86.95 מיליארד דולר.
- שולי רווח גולמי לפי GAAP ולפי Non-GAAP של 74.9% ו-75%, בהתאמה, עם סטייה של פלוס או מינוס 50 נקודות בסיס.
כפי שניתן לראות, התחזית יצאה טובה מהצפוי.
מהו מחיר טוב למניית אנבידיה?
במעבר לוול סטריט, אנליסטים מעניקים למניית אנבידיה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 40 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת ב-3 החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 281.97 דולר למניה, ומשקף אפסייד פוטנציאלי של 26.2%. יחד עם זאת, חשוב לציין שסביר שהתחזיות ישתנו בעקבות דוח הרווח שפורסם היום.
