ראלי מחודש במניות השבבים מעניק למניית אינטל (אינטל) רוח גבית שנייה
- שוק ה-CPU צפוי לצמוח בקצב שנתי של כ-35% עד 2030 ולהגיע ל-132 מיליארד דולר, כשחלק משמעותי מהביקוש מגיע מבינה מלאכותית; אינטל נהנית מהראלי במניות השבבים, עם זינוק של כ-7% במניה ואנליסטים הסבורים שיכולת הרווח שלה מוערכת בחסר.
- חטיבת המפעלי ייצור (foundry) של אינטל מושכת מספר לקוחות קיימים ופוטנציאליים הודות לשיפורים בתהליכי הייצור (18A ו-14A), בעוד שב-Wall Street דירוג הקונצנזוס על מניית אינטל הוא החזק, עם ראלי של יותר מ-435% בשנה האחרונה ומחיר יעד ממוצע המרמז על סיכון לירידה של כ-26%.
היו כאלה שחשבו שראלי מניות השבבים בימים האחרונים מתחיל לאבד גובה. אבל השוק הראה אחרת, ומניית השבבים של אינטל (אינטל) רשמה זינוק משמעותי, כשהשוק הוכיח שהעליות אינן קצרות-טווח כפי שח部分 חשבו. מניית אינטל זינקה בכמעט 7% במסחר אחר הצהריים ביום רביעי.
דיווחים חדשים מצביעים על כך ששוק המעבדים (CPU – Central Processing Unit) צפוי לזנק בצמיחה. השוק מסתכל על קצב צמיחה שנתי של 35%, עד להגעה להיקף של 132 מיליארד דולר עד 2030. חלק גדול מהביקוש הזה יגיע מהמקורות הרגילים: חומרה למשתמשים פרטיים, חומרה לעסקים, מעבדים במכשירים חכמים וכדומה. אבל חלק משמעותי מהביקוש יגיע מבינה מלאכותית, שבשנים האחרונות אנו רואים כיצד היא זזה בהדרגה מכרטיסי מסך (GPU – Graphics Processing Unit) לכיוון שימוש רחב יותר במעבדי CPU.
אחד האנליסטים, ג'יי גולדברג מ-Seaport, ציין שחברות שבבים מסוימות מתחילות "...להקדים את היסודות הפונדמנטליים שלהן". אבל אינטל לא הייתה אחת מהן. גולדברג צופה שאינטל תמשיך לצמוח בקצב שיאפשר לה לעמוד בתחזיות, והוא לא היחיד שחושב כך. אנליסט מדד ייחוס (Benchmark), קודי אקרי – בעל דירוג חמישה כוכבים באתר TipRanks – הצהיר שהמשקיעים ממעיטים בהערכת יכולת הרווח של אינטל.
עוד לקוחות מחכים בתור
חטיבת המפעלי הייצור (foundry) של אינטל גם היא מתחילה להניב תוצאות. יש כבר מספר לקוחות שכבר מעוניינים להיכנס ולקנות מעבדים מזרוע המפעלי של אינטל, ועוד לקוחות נמצאים "על הגדר" ומחכים להיכנס. המנכ"ל הנוכחי, ליפ-בו טאן, ציין ש"מספר לקוחות" כבר נמצאים במגעים עם אינטל, ושיפור התהליכים גם בנוד 18A וגם בנוד 14A מעורר עניין.
טאן אמר: "עכשיו חלק מהלקוחות דופקים לי על הדלת, אומרים ליפ-בו, האם אתה יכול עכשיו לפתוח גם ללקוחות חיצוניים. וזה מאוד מרגש." ואכן, זה מאוד משמעותי, שכן מדובר בפוטנציאל גדול לעסקאות חדשות, בתקופה שבה כמעט כל מניית שבבים מעורבת עמוק בשוק.
האם אינטל היא קנייה, החזק או מכירה?
במבט ל-Wall Street, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של החזק על מניית אינטל, המבוסס על 11 המלצות קנייה, 24 המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. לאחר ראלי של 435.52% במחיר המניה בשנה האחרונה, מחיר היעד הממוצע למניית אינטל שעומד על 87.09 דולר למניה מרמז על סיכון לירידה של 26.11%.
גילוי נאות