חדשות מיזוגים ורכישות (M&A): מניית דומיניון אנרג'י מזנקת בעקבות עסקת מיזוג עם NextEra Energy
- דומיניון אנרג'י ו-NextEra Energy חתמו על הסכם מיזוג בעסקת החלפת מניות, שתהפוך את החברה הממוזגת לחברת השירותים הציבוריים המפוקחת הגדולה בעולם, עם כ-10 מיליון לקוחות ויכולת ייצור של כ-110 ג׳יגה-ואט.
- העסקה צפויה להיות פטורה ממס ומגדילה לרווח המתואם למניה, תוך שיפור פרופיל הצמיחה והובלת האנרגיות המתחדשות של NextEra, כאשר אנליסטים מעניקים למניית NEE דירוג קנייה חזקה עם אפסייד של כ-8.45% ביחס למחיר הנוכחי.
מניית דומיניון אנרג'י (D) זינקה היום לאחר שהחברה הודיעה על הסכם סופי למיזוג עם NextEra Energy (NEE) בעסקת החלפת מניות מלאה, לפי הודעה לעיתונות. החברה הממוזגת צפויה להפוך לחברת השירותים הציבוריים הגדולה בעולם בפיקוח רגולטורי, הנתמכת בתשתיות אנרגיה ופיתוח עסקי חזקים בצפון אמריקה. בשעות הטרום מסחר היום, מניית D עולה ב-14%, בעוד שמניית NEE יורדת ב-1.5%.
לשם הקשר, דומיניון אנרג'י ו-NextEra Energy הן חברות שירותים ציבוריים גדולות בארה"ב, שמייצרות, משנעות ומפיצות חשמל למיליוני לקוחות. שתיהן משקיעות גם רבות באנרגיות מתחדשות, כמו רוח ושמש, וכן בפרויקטים רחבים של תשתיות אנרגיה.
עוד פרטים על העסקה
על פי ההסכם, בעלי המניות של דומיניון אנרג'י יקבלו 0.8138 מניות של NextEra Energy עבור כל מניה של דומיניון שבבעלותם במועד הסגירה. לאחר השלמת העסקה, בעלי המניות של NextEra יחזיקו בכ-74.5% מהחברה הממוזגת, בעוד שבעלי המניות של דומיניון יחזיקו ב-25.5% הנותרים. החברה הממוזגת תפעל תחת השם NextEra Energy ותמשיך להיסחר בבורסת NYSE תחת הטיקר NEE.
במקביל, העסקה מובנית כך שתהיה פטורה ממס עבור בעלי המניות, וצפויה להיות מידית מגדילה (accretive) לרווח המתואם למניה לאחר השלמתה.
העסקה עדיין דורשת את אישור בעלי המניות של שתי החברות וכן של מספר רגולטורים. היא צפויה להיסגר בתוך 12 עד 18 חודשים, בהתאם לאישורים אלה ולתנאים סטנדרטיים נוספים.
מה משמעות העסקה עבור שתי החברות
החברה הממוזגת תשרת כ-10 מיליון לקוחות שירותים ציבוריים בפלורידה, וירג'יניה, צפון קרוליינה ודרום קרוליינה, עם יכולת ייצור כוללת של כ-110 ג׳יגה-ואט.
עבור NextEra Energy, המיזוג יגדיל את פעילות שירותי הציבור המפוקחים שלה ויחזק את מעמדה כמובילה בתחום תשתיות האנרגיה בארה"ב, עם בסיס לקוחות רחב יותר.
מצד שני, העסקה מעניקה לבעלי המניות של דומיניון אנרג'י אחזקה בחברה משולבת גדולה יותר, ופוטנציאל ליהנות מפרופיל הצמיחה החזק יותר של NextEra וממנהיגותה בתחום האנרגיות המתחדשות.
האם מניית NEE היא קנייה או מכירה?
בפנייה לוול סטריט, מניית NextEra נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על תשע המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית NEE הוא 101.25 דולר, מה שמצביע על אפסייד של 8.45% מהמחיר הנוכחי.
