מניית אנבידיה (אנבידיה): אנליסט מ־Raymond James רואה תנאים חזקים לרבעון הראשון
- האנליסט סיימון לאופולד מ־Raymond James שומר על דירוג קנייה חזקה ומחיר יעד של 323 דולר למניית אנבידיה, תוך הדגשת תחזית הכנסות מצטברות של טריליון דולר מ־GPU עד 2027 וצמיחה מהירה מהצפוי בעסקי ה־AI inference של החברה.
- למרות הזינוק במניה, לאופולד סבור שהתמחור של אנבידיה עדיין אטרקטיבי עם מכפיל רווח מוערך של כ־18 לשנת 2027, וכי יחס הסיכון־סיכוי נותר חיובי, בעוד קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט מעניק למניה דירוג קנייה חזקה ופוטנציאל לעלייה של כ־22% ביחס למחיר היעד הממוצע.
אנבידיה (אנבידיה) נכנסת אל דוח הרווחים לרבעון הראשון, שצפוי להתפרסם ב־21 במאי, עם ציפיות גבוהות. לפני פרסום התוצאות, האנליסט של Raymond James, סיימון לאופולד, שמר על דירוג קנייה חזקה למניית אנבידיה ועל מחיר יעד של 323 דולר. האנליסט אמר שהחברה נמצאת בעמדה טובה לפני פרסום הדוח, וציין כמה מנועי צמיחה ומגמות עיקריים.
ראשית, בכירי אנבידיה הציגו לאחרונה תחזית ארוכת טווח חדשה באירוע GTC, שבה דיברו על הכנסות מצטברות של טריליון דולר מ־GPU עד 2027. הוא מאמין שהמספר הזה אפילו שמרני, משום שהוא לא כולל פלטפורמות עתידיות כמו Vera Rubin Ultra, Feynman או Groq LPX. לפי תפיסתו, מפת הדרכים של מוצרי אנבידיה עדיין כוללת הרבה מקום לצמיחה.
הוא הוסיף שגם בדיקות השטח של הצוות שלו בענף מראות שעסק ה־AI inference של אנבידיה צומח מהר מהצפוי. בנוסף, ההוצאות בתחום הזה עשויות להתחיל לעלות מאוחר יותר השנה. למרות שהשוק עבור inference עדיין בשלבים מוקדמים של מחזור הצמיחה שלו, לאופולד חושב שאנבידיה קדימה ביחס ללוח הזמנים.
בנושא התמחור, לאופולד טען שמניית אנבידיה עדיין נראית אטרקטיבית למרות העלייה החדה שלה. הוא ציין שמכפיל הרווח לשנת 2027 ירד לכ־18, הרבה מתחת לממוצע ארוך הטווח של 31, ואפילו נמוך ממכפיל 20 של מדד S&P 500 (SPX). הוא אמר שההנחה הזו כנראה משקפת חששות מתחרות מצד TPUs ו־Cerebras (CBRS). אבל לדבריו, יחס הסיכון־סיכוי עדיין נוטה לטובת אנבידיה.
מה התחזית למניית אנבידיה?
במעבר לוול סטריט, מניית אנבידיה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 40 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 280.31 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה משקף פוטנציאל לעלייה של 22.34%.
