אנבידיה עלולה להימחק משוק השבבים בסין לאחר שפסגת טראמפ-שי לא עצרה את השתלטות ה‑12 מיליארד דולר של Huawei
- אי הוודאות סביב אנבידיה בשוק השבבים הסיני גוברת לאחר שפסגת טראמפ–שי לא הניבה הסכם להקלת מגבלות היצוא, בעוד שחברות סיניות — בהובלת Huawei וענקיות כמו עליבאבא וטנסנט — מעבירות היקפים גדולים של פעילות ורכש לשבבים מקומיים וצפויות לשלוט ברוב השוק עד 2030.
- למרות האיום הגובר מסין והמעבר של חברות כמו DeepSeek לחומרה של Huawei, אנליסטים עדיין שומרים על דירוג "קנייה חזקה" למניית אנבידיה, עם מחיר יעד ממוצע ל‑12 חודשים המצביע על פוטנציאל עלייה של יותר מ‑18.5% מהרמה הנוכחית.
העתיד של אנבידיה (אנבידיה) בשוק השבבים הגדול בעולם נשאר תעלומה מוחלטת, בעקבות הפגישה החשובה בין דונלד טראמפ לבין שי ג’ינפינג. ביום רביעי שני המנהיגים נפגשו בבייג’ינג כדי לדון בסחר ובטכנולוגיה, אבל לא הושג שום הסכם ברור שיסייע ליצרניות השבבים האמריקאיות. בזמן שמנכ"ל ג’נסן הואנג הצטרף לנסיעה במטוס הנשיאותי כדי לדחוף לשיפור הגישה לשוק, חברות סיניות כבר מעבירות את הכסף שלהן למתחרות מקומיות כמו Huawei.
טראמפ דורש גישה לשוק הסיני
הנשיא דונלד טראמפ ביקש באופן ישיר "לפתוח" את הכלכלה הסינית בפני ענקיות טק אמריקאיות במהלך ביקורו שנמשך 36 שעות. למרות קבלת הפנים המפוארת באולם הגדול של העם, נציג הסחר של ארה"ב דיווח ביום שישי שפריצת דרך עבור שבבי ה‑H200 המתקדמים של אנבידיה עדיין רחוקה.
הפסגה התמקדה בנושאים רגישים רבים, אבל לא סיפקה את הבהירות המיידית לגבי יצוא שהמשקיעים קיוו לקבל. ג’נסן הואנג הצטרף למשלחת ברגע האחרון כדי להגן על אינטרס עסקי בהיקף 50 מיליארד דולר, שנפגע עקב כללי סחר נוקשים.
Huawei בונה כוח מקומי
בעוד שני הנשיאים דיברו בבייג’ינג, Huawei המשיכה בצמיחה המהירה שלה בעולם השבבים. החברה צופה שההכנסות שלה משבבי בינה מלאכותית יקפצו ב‑60% השנה, ויגיעו לכ‑12 מיליארד דולר.
הזינוק האדיר הזה מגיע בזמן שענקיות הטכנולוגיה הסיניות כמו עליבאבא (BABA) וטנסנט (TCEHY) עוברות למעבד החדש Ascend 950PR. אנליסטים מאמינים שספקיות מקומיות ישלטו ברוב השוק עד 2030, כך שיישאר מרווח קטן מאוד לחברות מערביות להתחרות.
DeepSeek נוטשת חומרה אמריקאית
חברות בינה מלאכותית סיניות כבר לא מחכות לשינוי בחוקי הסחר האמריקאיים לפני שהן בונות מערכות חדשות. חברת ה‑AI הפופולרית DeepSeek הודיעה לאחרונה שהמודלים החדשים שלה מותאמים כיום להרצה על שבבים של Huawei במקום על חומרה של אנבידיה. המהלך הזה מסמן אבן דרך משמעותית במאמצים של סין לצמצם את התלות שלה בטכנולוגיה מערבית. למרות שחלק מהמהנדסים אומרים שהתוכנה המקומית עדיין צריכה להשתפר, השינוי מראה שחברות מקומיות מצליחות למצוא דרכים להצליח, למרות העימות המתמשך בין וושינגטון לבייג’ינג.
מה התחזית למניית אנבידיה ל‑2026?
אנליסטים מדרגים את מניית אנבידיה כ"קנייה חזקה", עם 40 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע ל‑12 חודשים של מניית אנבידיה, העומד על 279.28 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של יותר מ‑18.5% מהרמה הנוכחית.
