איפה תהיה מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז בעוד שנה? משקיע מוביל שוקל את האפשרויות
- Pythia Research רואה באדוונסד מיקרו דיווייסז מעבר מחברת שבבים לחברת מערכות AI משולבות, צופה צמיחה משמעותית ברווח למניה (עד 18 דולר ב-2028) ומעניקה למניה דירוג קנייה חזקה עם פוטנציאל לשווי מעל 600 דולר למניה.
- למרות מכפיל גבוה, וול סטריט שומרת על דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז, עם 27 המלצות קנייה, 8 החזק ומחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 449.21 דולר, המעיד שמחיר המניה עשוי להישאר בטווח הנוכחי בטווח הקרוב.
אדוונסד מיקרו דיווייסז (NASDAQ:AMD) כבר סיפקה תשואה של 282% במהלך השנה האחרונה, ובכל זאת משקיע מוביל אחד מאמין שעדיין יש לה פוטנציאל לעליות משמעותיות במהלך השנה הקרובה.
לפי Pythia Research, משקיע בעל דירוג 5 כוכבים שמדורג בין 3% העליונים של מקצועני המניות שמעקב עליהם מתבצע ב-TipRanks, ייתכן שוול סטריט עדיין ממעיטה בהערכת הפוזיציה ארוכת הטווח של אדוונסד מיקרו דיווייסז בתוך שוק תשתיות ה-AI. המשקיע מאמין שאדוונסד מיקרו דיווייסז מתפתחת מעבר ליצרנית שבבים מסורתית לחברת מערכות AI רחבה יותר. זהו שינוי שיכול לתמוך בצמיחה חזקה הרבה יותר ברווחים במהלך השנים הקרובות.
בלב תחזית זו נמצאת הדחיפה של אדוונסד מיקרו דיווייסז לעבור מעבר ל-CPU ולמאיצי AI עצמאיים אל מה שמנכ"לית החברה ליסה סו מתארת כ"פתרונות משולבים לחלוטין ברמת מתקן (rack-scale)". במקום להסתפק באספקת שבבים בלבד, נראה שאדוונסד מיקרו דיווייסז נחושה להשתתף בחלק גדול הרבה יותר מהוצאות תשתיות ה-AI אצל חברות הענן הענקיות (hyperscalers) ולקוחות ארגוניים.
המסרים שהחברה משדרת כבר משקפים את הכיוון הזה. אדוונסד מיקרו דיווייסז מקדישה כעת הרבה יותר זמן לשיח על "פלטפורמות", "מערכות ברמת מתקן" ו"פתרונות מקצה לקצה", מה שמרמז שהיא רואה את הזדמנות העתיד שלה חורגת בהרבה ממוצרים חומרתיים בודדים.
Pythia סבורה שאסטרטגיה זו יכולה להפוך לבעלת ערך רב אם אדוונסד מיקרו דיווייסז תצליח להשתלב עמוק יותר במחזורי פריסה ארוכי טווח של AI. מוצרים כמו EPYC Venice, MI450, Helios ו-MI500 מתוכננים כולם לעבוד כחלק ממערכות AI משולבות, מה שנותן לאדוונסד מיקרו דיווייסז הזדמנות להרחיב את נוכחותה בכל פריסת מרכז נתונים.
יש גם סימנים לכך שהלקוחות מגיבים בחיוב לגישה הרחבה יותר של החברה. Pythia מציינת את הקשר של אדוונסד מיקרו דיווייסז עם מטא Platforms ומתארת את השותפות כ"עמוקה ונרחבת", תוך ציון שהחברות משתפות פעולה בפריסות AI שכוללות תכנון קיבולת ברמת גיגו-ואט.
יתרה מזו, Pythia עודדה מדבריה של סו בשיחת המשקיעים האחרונה של החברה, שנראה רמזו שיותר מהמכירות של אדוונסד מיקרו דיווייסז עוברות "מהזמנות קצרות טווח לתכנון ארוך טווח של פריסת המערכות".
למרות שהמכפיל של אדוונסד מיקרו דיווייסז נראה "גבוה" כאשר מסתכלים על הרווחים ההיסטוריים או אפילו על המספרים לשנת הכספים 2026, Pythia חושבת שסביר מאוד שהחברה תוכל להעלות את הרווח למניה (EPS) מהצפי של כ~7.30 דולר השנה ל-18 דולר עד 2028. המשקיע גם הציע שגם תחזית זו עשויה בסופו של דבר להתברר כשמרנית.
וזה משאיר את Pythia בתחושת אופטימיות לגבי המקום שבו אדוונסד מיקרו דיווייסז יכולה להיות בעתיד.
"לדעתי, אין שום דבר לא סביר בכך שאדוונסד מיקרו דיווייסז תצליח להגיע ל-EPS של 15 דולר ולשווי שוק של יותר מ-600 דולר למניה", מסכם Pythia, שמדרג את אדוונסד מיקרו דיווייסז כהמלצת קנייה חזקה (קנייה חזקה). (כדי לצפות ברקורד של Pythia Research, לחצו כאן)
גם וול סטריט מחבבת את אדוונסד מיקרו דיווייסז. עם 27 המלצות קנייה ו-8 המלצות החזק, אדוונסד מיקרו דיווייסז נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה). עם זאת, מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 449.21 דולר מרמז שמחיר המניה צפוי להישאר נע סביב הרמות הנוכחיות בעתיד הנראה לעין. (ראו תחזית המניה של AMD)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.