מניית מארוול (MRVL) מקבלת העלאות מחיר יעד מאנליסטים בכירים לקראת דוחות הרבעון הראשון
- מארוול טכנולוג'י גרופ נהנית מזינוק חד במניה ובתחזיות לרווח והכנסות, כאשר אנליסטים בכירים מרימים את מחירי היעד ומדגישים ביקוש חזק לשבבי AI מותאמים אישית ולקישוריות אופטית, לצד השקעה של 2 מיליארד דולר מצד אנבידיה והאצת השקעות בתשתיות AI מצד שחקני ענן גדולים.
- למרות קונצנזוס אנליסטים של קנייה חזקה למניית MRVL והמלצות קנייה ספציפיות עם מחירי יעד סביב 200 דולר, מחיר היעד הממוצע בוול סטריט עומד על כ־141.95 דולר ומרמז על פוטנציאל ירידה של כ־23.4% לעומת מחיר המניה הנוכחי.
מארוול טכנולוג'י גרופ (MRVL) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 ב־27 במאי. מניית MRVL זינקה ביותר מ־120% מתחילת השנה, בהובלת ביקוש חזק לשבבי ה-AI המותאמים אישית שלה ולפתרונות קישוריות אופטית. העסקה של החברה עם אנבידיה (אנבידיה), שבמסגרתה ענקית השבבים התחייבה להשקעה של 2 מיליארד דולר, שיפרה גם היא את סנטימנט המשקיעים. לקראת דוחות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027, מספר אנליסטים בכירים העלו את מחירי היעד למניית MRVL, מה שמשקף את האמון שלהם בפוטנציאל הצמיחה של החברה.
בינתיים, בוול סטריט מצפים שמארוול תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.79 דולר לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027, מה שמרמז על צמיחה שנתית של 27.4%. ההכנסות צפויות לעלות בכ־27% ל־2.40 מיליארד דולר.
האנליסטים אופטימיים לגבי פוטנציאל הצמיחה של מארוול
לקראת תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027, אנליסט RBC Capital סריני פאג'ורי חזר על המלצת קנייה (קניה) למניית מארוול והעלה את מחיר היעד שלו ל־200 דולר מ־170 דולר. האנליסט בדירוג 5 כוכבים מצפה שהמומנטום בעסק האופטי של MRVL יימשך עד 2026. הוא רואה בהשקעה האחרונה של אנבידיה כאישור לדומיננטיות של מארוול בתחום הקישוריות האופטית. פאג'ורי ציין שגם המגמות בתחום ה-XPU המותאמים אישית נראות חזקות, אם כי בטווח הקצר הפוטנציאל לעליות נוספות עשוי להיות מוגבל עקב היצע מצומצם של ווייפרים.
בדומה לכך, אנליסט B. Riley קרייג אליס חזר על המלצת קנייה (קניה) למניית MRVL והעלה את מחיר היעד שלו ל־205 דולר מ־156 דולר. האנליסט בדירוג 5 כוכבים ציין האצה בהשקעות AI בקצב מהיר מהצפוי, המונעת על ידי ביקוש גובר מצד היפר-סקיילרים ו"נאו-קלאוד". מגמה זו מעלה את תחזיות ה־Capex לשנים 2026–2028. אליס הוסיף שמגמות עומס עבודה (workloads) חדשות וספקי מודלים מרכזיים מגבירים את עוצמת השימוש בשבבים ומחמירים את דינמיקת ההיצע והביקוש. זה תומך בעדכוני רווח למניה חזקים בסקטור הסמיקונדקטור ובשוויי שוק גבוהים בסקטור, למרות תנודתיות אחרונה והשוואות למחזורי טכנולוגיה בעבר.
במקביל, אנליסט בנק אוף אמריקה ויבק אריה חזר על המלצת קנייה (קניה) למניית מארוול והעלה את מחיר היעד שלו ל־200 דולר מ־125 דולר. אריה הגדיר את MRVL כבחירה מובילה יחד עם אנבידיה, ברודקום (AVGO), מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ואדוונסד מיקרו דיבייסס (AMD). האופטימיות של האנליסט לגבי מניות אלו נשענת על ציפיות מחודשות וחזקות יותר ל־Capex בתשתיות AI, שהובילו אותו להעלות את תחזית גודל שוק היעד (TAM) של מערכות מרכזי נתוני AI לשנת 2027 בלוח השנה לכ־1.7 טריליון דולר, לעומת תחזית קודמת של כ־1.4 טריליון דולר.
לגבי מארוול, העמדה החיובית של אריה מבוססת על המשך ההתרחבות בתחום האופטיקה 800G/1.6T ועל עוצמה בביקוש לסיליקון מותאם אישית. בהקשר זה, האנליסט ציין את התחזית השמרנית של ההנהלה לגבי ההתרחבות של התוכנית עם מיקרוסופט ב־2027, שמעריכה תרומה של כ־600 מיליון דולר בלבד, לעומת היצע של כ־2 מיליארד דולר.
האם מניית MRVL היא קנייה טובה?
בסך הכול, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה) למניית מארוול טכנולוג'י גרופ, המבוסס על 22 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית MRVL עומד על 141.95 דולר ומצביע על סיכון לירידה של 23.4% מרמות המחיר הנוכחיות.
