"אל תפספסו את המהלך הזה": מניית סיסקו (CSCO) קופצת אחרי רבעון מצוין ויעד מחיר חדש של 150 דולר – הגבוה בוול סטריט
- סיסקו פרסמה אחד מהרבעונים החזקים שלה בשנים האחרונות, עם עלייה חזקה בביקוש לרשתות ולתשתיות AI, מה שהוביל לזינוק של 15% במניה ולהעלאות מחיר יעד מצד אנליסטים, כולל יעד שיא של 150 דולר.
- אנליסטים מדגישים צמיחה חזקה ברשתות הליבה וה-AI לצד יציבות בשוליים, אך חלקם עדיין זהירים לגבי משך הגל החיובי והשפעת תמהיל כבד ב-AI על הרווחיות; דירוג הקונצנזוס למניה הוא קנייה מתונה עם אפסייד פוטנציאלי של כ-6%.
מניית Cisco Systems (CSCO) זינקה ביום חמישי ב-15% אחרי שהיא פרסמה אחד מהרבעונים הטובים ביותר שלה בשנים האחרונות. דוחות הרבעון השלישי הפיסקלי של ענקית הטכנולוגיה והעלאת התחזית הצביעו על התאוששות בביקוש לרשתות תקשורת, במיוחד מצד ענקי ענן (hyperscalers) ולקוחות תשתיות בינה מלאכותית. זה הוביל כמה אנליסטים להעלות את מחיר היעד שלהם, כולל המלצה חדשה של 150 דולר – הגבוהה בוול סטריט.
רוזנבלט: סיסקו היא סיפור צמיחה דו-ספרתית
מייק ג’נובזה מרוזנבלט העלה את מחיר היעד שלו למניית CSCO ל-150 דולר מ-100 דולר, ושמר על המלצת קנייה. הוא אמר שהתחזית של סיסקו לרבעון הרביעי מצביעה על עלייה של כ-15% בהכנסות לעומת השנה שעברה, וכעת החברה נראית כמו עסק עם צמיחה קבועה בשיעור דו-ספרתי.
שיעורי הרווח הגולמי ירדו כצפוי בגלל עלויות חלקים גבוהות יותר, אבל כעת הם התייצבו. בנוסף, ההנהלה עדיין רואה אפשרויות לשמור על שיעורי הרווח התפעולי מעל 34%.
הוא ציין צמיחה חזקה בעסק הליבה של סיסקו בתחום רשתות התקשורת, מגמות יציבות בתחום האבטחה, ותוצאות חלשות יותר בתחומי שיתופי הפעולה (collaboration) והאובזרוויביליטי (observability). ג’נובזה אמר שמחיר היעד הגבוה יותר מבוסס על הערכות רווח משופרות לשנת הכספים 2027, תוך שימוש במכפיל של קצת מעל 30 על תחזית ה-EPS שלו שעומדת על 4.80 דולר.
פייפר סנדלר: סיסקו "פועלת במלוא הכוח"
ג’יימס פיש מפייפר סנדלר העלה את מחיר היעד שלו ל-132 דולר מ-86 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת החזק, אך ציין שזה היה אחד מהרבעונים הטובים ביותר של סיסקו בשנים האחרונות.
פיש אמר שסיסקו רואה הזמנות חזקות בתחומי ה-AI ורשתות הארגון, שיש האצה בשדרוגי רשתות הקמפוס, ששינויי התמחור הוסיפו כ-5% להיקף ההזמנות, ושההיצע ושיעורי הרווחיות נשארים יציבים.
ברקליס מצביע על הזמנות AI בהיקף 1.9 מיליארד דולר
האנליסט טים לונג מברקליס העלה את מחיר היעד שלו ל-121 דולר מ-76 דולר, אך שמר על המלצת החזק. הוא הצביע על הזמנות AI בהיקף 1.9 מיליארד דולר ברבעון, על העלאת תחזית ההזמנות השנתית בתחום ה-AI ל-9 מיליארד דולר במקום 5 מיליארד, ועל תוצאות חזקות מהצפוי בתחום הרשתות.
עם זאת, עדיין יש לו שאלות לגבי כמה זמן החוזק הזה יכול להימשך לתוך שנות הכספים 2027 ו-2028, והוא ציין שתמהיל כבד ב-AI עלול ללחוץ על שיעורי הרווחיות.
האם מניית CSCO היא קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט, האנליסטים נותנים למניית CSCO דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 10 המלצות קנייה ושש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית סיסקו עומד על 123.50 דולר למניה, ומשקף אפסייד פוטנציאלי של 6.09%.
