האנליסט המוביל מבנק אוף אמריקה מעלה את מחיר היעד למניית AMD – הנה הסיבה
- ויווק אריה מבנק אוף אמריקה העלה את מחיר היעד למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז ל-500 דולר, על רקע תחזית מוגדלת לשוק תשתיות ה-AI עד 2030, ביקוש חזק ל-CPU ול-GPU לשרתים, וציפייה ש-AMD תמשיך להגדיל נתח שוק ולרשום צמיחת רווח למניה שנתית ממוצעת של מעל 50%.
- מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז נהנית מדוח רבעון ראשון מרשים ומתחזית חזקה לרבעון השני, כאשר לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניה, אך מחיר היעד הממוצע של 449.21 דולר מצביע על כך שהמניה מתומחרת במלואה ברמות הנוכחיות.
מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) עלתה ב-109% מרשימים, כשהענקית בתחום השבבים נהנית מביקוש חזק למעבדי השרתים שלה (CPUs – מעבדי מרכזיים) וליחידות העיבוד הגרפי (GPUs) שלה, על רקע גל הבינה המלאכותית (AI) המתמשך. ביום רביעי, האנליסט המוביל מבנק אוף אמריקה, ויווק אריה, חזר על דירוג קנייה למניית AMD והעלה את מחיר היעד שלו ל-500 דולר, מ-450 דולר. האנליסט גם העלה את מחירי היעד למניות שבבי AI נוספות וקרא ל-AMD, אנבידיה (אנבידיה), ברודקום (AVGO), מיקרון (מיקרון) ומרוול (MRVL) הבחירות המובילות שלו, על רקע המשך עוצמת הביקוש.
בהסתמך על תחזית חזקה יותר להשקעות הון (Capex) בתשתיות AI, אריה העלה את תחזית גודל השוק הכולל (TAM) שלו לשנת 2030 עבור מערכות מרכזי נתונים ל-AI לכ-1.7 טריליון דולר, לעומת התחזית הקודמת שלו ל-1.4 טריליון דולר. בתוך ה-TAM הזה, אריה העלה את תחזיתו לשוק מאיצי ה-AI לכ-1.2 טריליון דולר, מ-1.0 טריליון דולר, בעקבות עלייה במשלוחים של שבבי ASIC ייעודיים ע״י הייפרסקיילרים (כמו יחידות העיבוד הטנזורי – TPUs – של גוגל (גוגל) ושבבי Trainium של אמזון (אמזון)), תחזית שוק מעבדי השרתים למרכזי נתונים (server CPU) לכ-110 מיליארד דולר מ-80 מיליארד דולר בערך, ותחזית שוק רשתות ה-AI לכ-316 מיליארד דולר מ-240 מיליארד דולר, על רקע המשך ההתרחבות בתחום האופטיקה/סוויצ'ים.
"בעוד שפקקי תנועה בשרשרת האספקה הנוכחית עשויים להגביל משלוח של רכיבים מתקדמים בחזית הטכנולוגית, אנו מאמינים שספקיות מרכזיות בתחום מחשוב ה-AI, הרשתות והזיכרון, שתכננו נכון, אמורות להמשיך לספק ולהציג ביצועי יתר (תשואת יתר)", אמר אריה.
האנליסט של בנק אוף אמריקה חיובי לגבי פוטנציאל הצמיחה של AMD
אריה הסביר שהוא רואה ב-AMD אחת מהבחירות המובילות שלו בזכות כמה מנועי צמיחה. ביניהם: עוצמה בתחום ה-CPU, אירוע יום האנליסטים ביולי, וגם הפוטנציאל לעסקאות GW (גיגואט) נוספות ללא כתבי אופציה (warrants).
האנליסט בדירוג 5 כוכבים הדגיש שמחיר היעד החדש שלו למניית AMD מבוסס על מכפיל רווח (P/E) של 42 על תחזית ה-EPS (רווח למניה) לשנת 2027 לפי Non-GAAP שהוא מעריך (לעומת מכפיל קודם של 38), והוא נמצא בחלק האמצעי-עליון של הטווח ההיסטורי, שנע בין 13 ל-58.
הוא הוסיף שמחיר היעד החדש מגובה בפוטנציאל לצמיחת CAGR (שיעור צמיחה שנתי ממוצע) ב-EPS של יותר מ-50% בשנה עבור AMD, וביכולתה להגדיל את נתח השוק שלה ב-CPU וב-GPU ל-AI. את ההשפעה החיובית הזו מאזנת במידה מסוימת צמיחה איטית יותר בשווקים המחזוריים של מחשבים אישיים (PC), תחום המשובצים (embedded) וקונסולות המשחק.
אריה מדורג במקום ה-81 מתוך יותר מ-12,200 אנליסטים שמעקב TipRanks אחריהם. שיעור ההצלחה שלו עומד על 65%, עם תשואה ממוצעת של 28.8% להמלצה בתקופה של שנה.
האם מניית AMD היא קנייה טובה?
אדוונסד מיקרו דיווייסז פרסמה לאחרונה תוצאות מרשימות לרבעון הראשון ונתנה תחזית חזקה לרבעון השני, שהונעה על ידי עוצמה בעסקי מרכזי הנתונים שלה. בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז, המבוסס על 27 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית AMD, שעומד על 449.21 דולר, מצביע על כך שהמניה מתומחרת במלואה ברמות המחיר הנוכחיות.
