אנבידיה ומיקרון: למה BofA העלתה את מחירי היעד לשתי מניות השבבים המונעות בינה מלאכותית
- BofA העלתה משמעותית את מחירי היעד לאנבידיה ולמיקרון על רקע אופטימיות לגבי הוצאות על תשתיות AI והמשך ביקוש חזק לזיכרון, כאשר אנבידיה נשארת מניית השבבים המובילה של הבנק בזכות פוזיציה חזקה בשוק וקטליזטורים קרובים.
- למרות דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה לשתי המניות, האנליסטים רואים אפסייד של כ-25% ב-אנבידיה לעומת צפי לירידה של כ-23% במניית מיקרון לאחר ראלי חד, בעוד שמגבלות היצע צפויות לתמוך במחירי הזיכרון ובפוטנציאל של מיקרון בטווח הארוך.
אנבידיה (אנבידיה) וטכנולוגיית מיקרון (מיקרון), שתי חברות מרכזיות שמקושרות לבום ה-AI, קיבלו מחירי יעד גבוהים יותר מ-BofA Securities, אחרי שהפירמה הפכה לחיובית יותר לגבי הוצאות על AI והביקוש לזיכרון. ראוי לציין כי מניית מיקרון זינקה ביותר מ-168% מתחילת השנה, בעוד ש-מניית אנבידיה עלתה בכ-18% באותה תקופה.
אנליסט העל של הפירמה, ויווק אריה, העלה את מחיר היעד שלו למניית אנבידיה ל-320 דולר מ-300 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת קנייה, מה שמרמז על אפסייד של כ-45% מרמות המחיר הנוכחיות. הוא גם העלה את מחיר היעד למיקרון ל-950 דולר מ-500 דולר, ושמר על המלצת קנייה למניה, מה שמרמז על אפסייד של כ-25% מהרמות הנוכחיות.
אנבידיה נשארת "מניית השבבים המובילה" של BofA
אריה אמר שאנבידיה ממשיכה לבלוט בזכות הפוזיציה החזקה שלה בכל שוק ה-AI ובזכות קו מוצרים רחב. האנליסט העלה את תחזיות המכירות והרווח לשנים הפיסקאליות 2028 ו-2029 בכ-7%. הוא סבור שאנבידיה ממוצבת היטב ליהנות מהרחבה מתמשכת של תשתיות AI ומפריסה של מערכות AI מתקדמות יותר.
BofA הצביעה גם על כמה קטליזטורים קרובים לאנבידיה, כולל דוח הרבעון הפיסקאלי הראשון ב-20 במאי, תערוכת Computex ביוני, וההשקה הצפויה של פלטפורמת Vera Rubin מאוחר יותר השנה. האנליסט הוסיף שאנבידיה עשויה גם להגדיל את ההחזר לבעלי המניות במחצית השנייה של השנה.
עם זאת, אריה הזהיר שמרווחי הרווח עשויים להישחק בהדרגה, כאשר זיכרון ברוחב פס גבוה (High-Bandwidth Memory) יהפוך לחלק גדול יותר מעלויות הייצור, והתחרות מ-AMD (AMD) ומשבבי AI ייעודיים (Custom AI Chips) תגבר.
מיקרון מקבלת העלאה משמעותית במחיר היעד
BofA הפכה גם לחיובית יותר לגבי מיקרון, כאשר הביקוש לזיכרון עבור AI ממשיך להישאר גבוה מההיצע. אריה אמר שמגבלות סביב הוצאות הון, קיבולת אריזה (Packaging Capacity) וזמינות חשמל מקשות על התעשייה להגדיל במהירות את היצע הזיכרון. מצב זה צפוי לסייע בשמירת יציבות המחירים בטווח הבינוני.
האנליסט מאמין שסביבה זו מיטיבה עם יצרניות זיכרון כמו מיקרון, במיוחד כשהביקוש עולה לזיכרון ברוחב פס גבוה שמשמש בשרתים עבור AI.
מחיר היעד החדש של 950 דולר של BofA משקף תחזית ארוכת טווח חזקה יותר לעסקי זיכרון ה-AI של מיקרון, וכן שיפור מגמות במקטעי ה-DRAM וה-NAND המסורתיים שלה.
איזו מניית שבבים עדיפה לקנייה כרגע?
במבט אל וול סטריט, נראה שלאנבידיה יש תמיכה חזקה יותר מצד האנליסטים מבין שתי המניות. ל-אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, ומחיר היעד הממוצע של האנליסטים, 276.41 דולר, מרמז על אפסייד של בערך 25% מהרמות הנוכחיות.
גם למיקרון יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד האנליסטים. עם זאת, מחיר היעד הממוצע של מיקרון, שעומד על 591.67 דולר, מצביע על ירידה אפשרית של כ-23% לאחר הראלי המשמעותי במניה בחודשים האחרונים.
