"הסיכון הגדול ביותר של קוסטקו (COST) הוא שאננות", אומר אנליסט לאחר ביקור במטה החברה
- אנליסט TD Cowen אוליבר צ'ן שב והמליץ על קנייה למניית קוסטקו, קבע מחיר יעד של 1,175 דולר (כ-15% אפסייד), ושיבח את הנהלת החברה על נכונותה להתנסות ולחדש במודלים עסקיים, פורמטי חנויות, חוויית לקוח ושימוש בבינה מלאכותית, תוך שמירה על דגש חזק על ערך ללקוח.
- אנליסטים נוספים, בהם ז'יהאן מה מברנשטיין ומייקל בייקר מ-DA Davidson, רואים לקוסטקו פוטנציאל צמיחה ארוך טווח (כ-50+ שנים) והגדלה אפשרית של מספר המחסנים ב-70%, בעוד שהקונצנזוס בוול סטריט מדרג את המניה כ"קנייה מתונה" עם מחיר יעד ממוצע של 1,098.44 דולר, המשקף כ-8% אפסייד.
מניית קוסטקו (COST) עלתה בכ-2% ביום שלישי לאחר ש-TD Cowen פרסמה המלצה חיובית על רשת המועדונים הסיטונאית בעקבות ביקור במטה החברה. האנליסט של TD Cowen, אוליבר צ'ן, ציין כי "הסיכון הגדול ביותר של קוסטקו הוא להיות שאננים, [אך] הם לא עומדים במקום."
צן חזר על דירוג הקנייה שלו למניית COST וקבע מחיר יעד של 1,175 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-15% בחודשים הקרובים. הוא אמר כי נפגש עם גארי מילרצ'יפ, סגן נשיא בכיר ומנהל הכספים הראשי של קוסטקו. הפגישה התמקדה במודל העסקי המתפתח של הרשת, בבסיס החברים ובמעורבות הלקוחות.
TD Cowen משבחת את "הנכונות של קוסטקו להתנסות"
הפגישה כללה גם תובנות לגבי פורמטים חדשים של חנויות של קוסטקו, חדשנות בדרך ביצוע התשלום בקופה, ומאמצים להגביר את האישית בחוויית הקנייה של הלקוח. היא עסקה גם באופן שבו קוסטקו משתמשת בבינה מלאכותית (AI) כדי לשפר את פעילותה.
"הדבר שהרשים אותנו ביותר היה הנכונות של ההנהלה להתנסות ולחדש בכל רחבי העסקים, תוך שמירה על משמעת והתבססות על מודל ההפעלה של קוסטקו, המעמיד את הערך ללקוח במקום הראשון", ציין צ'ן.
מדוע אנליסטים חיוביים על קוסטקו
הערת האנליסט מצטרפת להערות חיוביות נוספות על רשת המועדונים הסיטונאית מצד אנליסטים אחרים. למשל, ז'יהאן מה מברנשטיין ציין לאחרונה כי לקוסטקו "יש מסלול צמיחה משמעותי לעוד כ-50+ שנים".
אנליסט חברת DA Davidson, מייקל בייקר, ציין בהערכתו האחרונה את קוסטקו, כי מפעילי מועדוני המחסנים, כולל קוסטקו, יכולים יחדיו להגדיל את מספר המחסנים שלהם ב-70% מהנתונים הנוכחיים.
יתרה מכך, מה, בדירוג נוסף, ציין כי קוסטקו מציעה את המחירים הנמוכים ביותר בהשוואה למתחרות כמו וולמארט (WMT) ואמזון (אמזון).
האם קוסטקו היא מניה טובה לקנייה כעת?
בוול סטריט, מניית קוסטקו מדורגת עדיין כ"קנייה מתונה" (Moderate קניה) לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. הדירוג מורכב מ-15 המלצות קנייה, שש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת, שניתנו על ידי 22 אנליסטים במהלך שלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית COST עומד על 1,098.44 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של כ-8% בלבד.
