Rigetti (RGTI) מול קוואנטום קומפיוטינג (QUBT): איזה מניית קוואנטום עדיפה לטווח הארוך לפי אנליסט בכיר
- Rigetti ו-קוואנטום קומפיוטינג (QUBT) שתיהן מציגות צמיחת הכנסות חזקה ומדורגות כ"קנייה מתונה", אך לפי Cantor Fitzgerald ל-Rigetti יש פוטנציאל נתח שוק גדול יותר ופוזיציה חזקה יותר לטווח הארוך בשוק המחשוב הקוואנטי.
- האנליסט טרוי ג'נסן נותן ל-Rigetti המלצת קנייה (משקל יתר) ומחיר יעד של 30 דולר לעומת דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 10 דולר לקוואנטום קומפיוטינג (QUBT), כאשר גם בהשוואת TipRanks ל-RGTI יש פוטנציאל עלייה מעט גבוה יותר מאשר ל-QUBT.
הראלי המונע על ידי בינה מלאכותית (AI) התפשט במהירות אל מניות מחשוב קוואנטי, אבל וול סטריט כבר מתחילה להפריד בין המנצחות הפוטנציאליות לבין השמות הספקולטיביים יותר. בזמן שמניית קוואנטום קומפיוטינג (QUBT) זינקה לאחר דוח הרווחים האחרון שלה, מניית Rigetti Computing (RGTI) ירדה במסחר ביום שלישי, למרות שצמיחת ההכנסות שלה הייתה חזקה.
מניית קוואנטום קומפיוטינג קפצה לאחר שהחברה דיווחה על הכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2026 (Q1 שנת 2027) של 3.7 מיליון דולר, לעומת 39 אלף דולר בלבד לפני שנה ומעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 3.13 מיליון דולר. החברה גם עקפה את תחזיות הרווחים, בין היתר בזכות רכישות שביצעה לאחרונה, כולל Luminar Semiconductor ו-NuCrypt.
במקביל, Rigetti דיווחה על הכנסות רבעון ראשון של 4.4 מיליון דולר, עלייה של כ-200% משנה לשנה ומעל ההערכות שעמדו על 4.09 מיליון דולר. עם זאת, המניה ירדה לאחר הדוח, כשנראה שהמשקיעים מימשו רווחים אחרי הראלי החזק של המניה בשבועות האחרונים.
למרות התגובות המעורבות במניות, האנליסט הבכיר מבית ההשקעות Cantor Fitzgerald, טרוי ג'נסן, ממשיך להעדיף את Rigetti על פני קוואנטום קומפיוטינג (QUBT).
למה ב-Cantor Fitzgerald חושבים של-Rigetti יש יתרון
האנליסט חזר על המלצת קנייה (משקל יתר) ועל מחיר יעד של 30 דולר עבור מניית Rigetti. ג'נסן אמר ש-Rigetti עדיין נמצאת ב"אינינגים הראשונים" מאוד של הבאת טכנולוגיית המחשוב הקוואנטי מבוסס-העל-מוליכות שלה לשוק. אחד ההישגים המרכזיים של החברה ברבעון היה השקת מערכת Cepheus-1-108Q עם 108 קיוביטים. החברה ממשיכה גם לראות ביקוש למערכות הקוואנטיות באתר הלקוח, כולל מכירה אחרונה של מערכת לאוניברסיטת ססקצ'ואן.
לפי ג'נסן, Rigetti יכולה להגיע לנתח של 20% משוק החומרה, התוכנה והשירותים הרחב של המחשוב הקוואנטי עד 2035. לפי ההערכות שלו, זה שווה ערך לערך נוכחי של הכנסות בסך כ-636 מיליון דולר.
לשם השוואה, ג'נסן שמר על דירוג ניטרלי (נייטרלי / החזק) ועל מחיר יעד של 10 דולר עבור מניית קוואנטום קומפיוטינג (QUBT). למרות שהוא ציין את מצבה החזק של קוואנטום קומפיוטינג מבחינת מזומנים ואת התנופה העסקית שלה לאחרונה, הוא צופה שהחברה תתפוס נתח קטן יותר משוק המחשוב הקוואנטי לאורך זמן.
האנליסט מעריך שקוואנטום קומפיוטינג (QUBT) יכולה להגיע לכ-5% מהשוק עד 2035, מה שאומר בערך 375 מיליון דולר במכירות עתידיות. לאחר היוון לערך של היום, ג'נסן מעריך שההכנסות האלה שוות כ-159 מיליון דולר.
קוואנטום קומפיוטינג סיימה את הרבעון עדיין עם יתרת מזומנים חזקה של כ-1.4 מיליארד דולר, מה שנותן לה מרחב גדול לממן צמיחה, להרחיב את הייצור ולבצע עסקאות נוספות. עם זאת, ב-Cantor Fitzgerald סבורים שכרגע ל-Rigetti יש פוזיציה חזקה יותר לטווח הארוך בשוק המחשוב הקוואנטי הצומח במהירות.
איזו מניית קוואנטום נראית עדיפה עכשיו?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין קוואנטום קומפיוטינג (QUBT) ל-Rigetti (RGTI) כדי לראות איזו מניית מחשוב קוואנטי עשויה להציע פוטנציאל עלייה גבוה יותר. נכון לעכשיו, שתי המניות נושאות דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה) מצד האנליסטים. עם זאת, נראה של-RGTI יש פוטנציאל עלייה מעט גבוה יותר, כאשר מחיר היעד הממוצע של האנליסטים משקף פוטנציאל עלייה של כ-58%, לעומת כמעט 50% עבור קוואנטום קומפיוטינג (QUBT).
