עד כמה מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז יכולה לעלות? משקיע בכיר שוקל את הסוגיה
- שוק מעבדי השרתים (CPU) צפוי לצמוח בקצב שנתי של כ-35% ולהגיע ל-120 מיליארד דולר עד 2030, ואדוונסד מיקרו דיווייסז מגדילה את כושר הייצור שלה כדי לנצל את הביקוש הצפוי, מה שעשוי להעלות משמעותית את הכנסותיה, כולל פוטנציאל לעסקאות עם OpenAI ו-מטא.
- המשקיע Stone Fox Capital מחזיק בתזת השקעה חיובית מאוד על אדוונסד מיקרו דיווייסז, ורואה אפשרות להכנסות של עד 100 מיליארד דולר כבר בשנה הבאה ולמעלה מ-175–200 מיליארד דולר עד 2030, עם פוטנציאל למחיר מניה של כ-600 דולר, בעוד שקונצנזוס וול סטריט עדיין שמרני יותר ומצביע על קנייה חזקה אך עם מחיר יעד ממוצע הנמוך ממחיר השוק הנוכחי.
בשנים האחרונות השוק התמקד באובססיביות בבום של מעבדי ה-AI (GPU), כשהשבבים האלה הפכו לאחד המוצרים המבוקשים ביותר בעולם הטכנולוגיה. אבל אדוונסד מיקרו דיווייסז (NASDAQ:AMD) הזכירה לאחרונה למשקיעים שיש עוד הזדמנות רווחית מאוד שצוברת תאוצה במקביל.
ההזדמנות הזו היא שוק מעבדי השרתים (CPU), שלדברי המנכ"לית ליסה סו צפוי לצמוח בקצב שנתי ממוצע (CAGR) של 35% ולהגיע ל-120 מיליארד דולר עד 2030. אדוונסד מיקרו דיווייסז כבר מתכוננת להתרחבות הזו. סו ציינה שהחברה מגדילה גם את היצע הוופרים וגם את כושר הייצור בשלבים המאוחרים כדי לענות על הזינוק הצפוי בביקוש.
סו אינה המנהלת היחידה שמצביעה לכיוון הזה. מנכ"ל אינטל ליפ-בו טאן הביע דעה דומה במהלך שיחת משקיעים האחרונה של החברה, וחיזק את האמונה הגוברת שמעבדי שרתים עשויים להפוך לאחד ממנועי הצמיחה הגדולים הבאים של תעשיית הסמיקונדקטור.
אז למה כל זה חשוב למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז? לפי המשקיע הבכיר Stone Fox Capital, זה בדיוק הכיוון שממנו יכולה להגיע הקפיצה הבאה של החברה.
למעשה, לא רק "הזדמנות ה-CPU האדירה" היא זו שהופכת את המשקיע לחיובי (Bullish). Stone Fox מאמין שההכנסות של אדוונסד מיקרו דיווייסז ממעבדי שרתים יכולות לגדול פי 10 עד 2030. הנקודה החשובה יותר היא שהציפיות עדיין נראות מוגבלות יחסית. וול סטריט צופה כרגע הכנסות של "רק" 75 מיליארד דולר לשנת 2027, למרות ההיקף האדיר של ההשקעות ב-AI ובמרכזי נתונים שנבנים כעת.
Stone Fox מעריך שהפוטנציאל שנובע מהעסקות של אדוונסד מיקרו דיווייסז עם OpenAI ו-מטא Platforms – בנוסף לביקוש הנוסף ל-CPU – מציב את החברה קרוב מאוד להגיע ל-100 מיליארד דולר במכירות כבר בשנה הבאה (ולא ב-2028 כפי שהאנליסטים צופים).
בנוסף, Stone Fox רואה מסלול ריאלי שבו אדוונסד מיקרו דיווייסז יכולה "לעבור בהרבה" את רף 175 מיליארד הדולר עד 2030, ואולי אפילו להגיע ל-200 מיליארד דולר. המשקיע מחשב שמחיר המניה של אדוונסד מיקרו דיווייסז יכול להגיע ל-600 דולר על בסיס מכפיל רווח (P/E) של 20, כאשר יש פוטנציאל לעלייה גבוהה יותר אם השווי יעלה עוד.
"תזת ההשקעה שלי נשארת חיובית מאוד (Ultra Bullish) לגבי המניה", אמר Stone Fox, שנמצא בין 4% ממקצועני המניות המובילים במעקב TipRanks. לא מפתיע שהמשקיע ממשיך להעניק למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז דירוג קנייה חזקה (קנייה חזקה). (כדי לצפות ברקורד של Stone Fox Capital, לחצו כאן)
בינתיים, וול סטריט נמצאת במעין צומת דרכים. אף ש-27 המלצות קנייה ו-8 המלצות החזק יחד מעניקות לאדוונסד מיקרו דיווייסז דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 442.94 דולר, מרמז על ירידה מתונה לעומת הרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית AMD)
כתב ויתור: הדעות שמובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי משלכם לפני קבלת כל החלטת השקעה.