מניית מיקרון (מיקרון) קופצת ב־14% לשיא 52 השבועות – האם כבר מאוחר מדי לקנות?
- הביקוש הגבוה ל-HBM ולפתרונות זיכרון ואחסון לבינה מלאכותית דוחף את מניית מיקרון לשיא שנתי, כאשר קיבולת ה-HBM של החברה נמכרה במלואה עד 2026 ומחירי הזיכרון נמצאים במחזור עליות רב-שנתי.
- למרות שהקונצנזוס בוול סטריט מעניק למניית מיקרון דירוג קנייה חזקה, מחיר היעד הממוצע נמוך בכ-20% מהמחיר הנוכחי, מה שמרמז שהשוק מתמחר את הפוטנציאל קדימה מעבר לציפיות האנליסטים.
מיקרון Technology (מיקרון) קפצה היום ב־14% והגיעה לשיא חדש ב־52 השבועות של 743.79 דולר, כאשר משקיעים מהמרים שוב על הביקוש המזנק לזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM) ולשבבים מונעי בינה מלאכותית למרכזי נתונים. הזינוק ממשיך את הריצה החזקה של מניית מיקרון השנה, עם עלייה של כ־158%, ומעלה את השאלה האם לראלי יש עוד לאן להמשיך. עם HBM – הזיכרון האולטרה־מהיר שמניע את ה־GPU מסדרות Blackwell ו‑Hopper של אנבידיה’s (אנבידיה) – שנמצא בחוסר היצע קיצוני, ו‑Micron היא אחת היצרניות הבודדות שמסוגלות לייצר אותו בהיקף גדול, ייתכן שמומנטום המניה ימשיך עמוק לתוך 2026.
3 זרזים שיכולים להמשיך להניע את הראלי במניית מיקרון
הנה שלושת הזרזים שצפויים להמשיך לתמוך במומנטום החיובי של המניה:
- “סופר־סייקל” של זיכרון לבינה מלאכותית כבר כאן: משקיעים מתמחרים “סופר־סייקל” של זיכרון לבינה מלאכותית, שבו הביקוש ל‑HBM הפך את הזיכרון מסחורה מחזורית לנכס אסטרטגי. חשוב לציין ש־קיבולת ה‑HBM של מיקרון כבר נמכרה במלואה עד 2026.
- מחירי הזיכרון עולים מהר מהצפוי: מארק לי מ‑Bernstein Mark Li ציין שמחירי הזיכרון עולים מהר מהצפוי בגלל ביקוש חזק לשרתים והיצע מוגבל, אף שעקב חולשה בצריכה פרטית ייתכן שהעליות יתמתנו מאוחר יותר ב‑2026. חוזים לטווח ארוך יכולים לייצב את המחירים, ולי צופה שמחירי הזיכרון יישארו חזקים עד 2027, לפני שיחלו להתרכך בסוף 2027–2028. עבור משקיעים, זה חיזק את התפיסה ש‑Micron נכנסת למחזור עליות מחירים רב־שנתי, ולא לקפיצה קצרה בלבד.
- השקת מוצר חדש: הסנטימנט השתפר גם לאחר ש‑מיקרון הודיעה שהחלה לשלוח את מיקרון 6600 ION בנפח 245TB, כונן ה‑SSD המסחרי בעל הקיבולת הגבוהה ביותר בעולם עבור מרכזי נתונים של בינה מלאכותית וענן. ההשקה ממקמת את מיקרון כמובילה בדור הבא של פתרונות אחסון לתשתיות בינה מלאכותית – שוק שצפוי לצמוח במהירות יחד עם הביקוש ל‑GPU.
האם מיקרון היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
במעבר לוול סטריט, מניית מיקרון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 27 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 581.89 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון משקף סיכון לירידה של 20.76%.
