הכנסות טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג זינקו ב-17.5% באפריל – מה זה אומר על אנבידיה ומניות שבבי ה-AI האחרות
- הכנסות טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג זינקו ב-17.5% באפריל וברמה מצטברת עלו כמעט ב-30% מתחילת השנה, כשהביקוש לשבבי AI מתקדמים ותשתיות AI ממשיך להיות חזק, והחברה אף העלתה את תחזית המכירות השנתית וההשקעות ההוניות שלה.
- הביצועים החזקים של טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג מרמזים על ביקוש מתמשך למאיצי AI ול-GPU למרכזי נתונים, תומכים בשחקניות מרכזיות כמו אנבידיה, AMD וברודקום, ומלווים בדירוג אנליסטים של קנייה חזקה למניית TSM עם פוטנציאל עלייה של כ-12% לפי מחיר היעד הממוצע.
חברת טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג (TSMC) (TSM) דיווחה על הכנסות לחודש אפריל של 410.73 מיליארד דולר טייוואני (13.08 מיליארד דולר), עלייה של 17.5% לעומת השנה הקודמת, כשהביקוש הגלובלי החזק לשבבי AI ממשיך לתמוך בצמיחה. מאחר שטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג משחקת תפקיד מרכזי בשרשרת האספקה הגלובלית של חצי המוליכים, צמיחת ההכנסות החדה שלה מרמזת שהביקוש לתשתיות AI ולשבבים מתקדמים נשאר חזק בכל התעשייה.
לשם הקשר, טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג היא יצרנית השבבים בחוזה הגדולה בעולם. החברה מספקת שבבים מתקדמים לענקיות טכנולוגיה מובילות, כולל אפל (אפל), אנבידיה (אנבידיה) ואדוונסט מיקרו דיוויסס (AMD).
הביקוש לשבבי AI לא מראה סימני האטה
טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג הייתה אחת המרוויחות הגדולות ביותר מבום ההשקעות ב-AI, בזכות תפקידה הקריטי בייצור שבבי AI מתקדמים ומאיצים. בארבעת החודשים הראשונים של 2026 דיווחה החברה על הכנסות של 1.54 טריליון דולר טייוואני, עלייה של 29.9% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, ההכנסות באפריל ירדו ב-1.1% בהשוואה להכנסות מרץ שעמדו על 415.19 מיליארד דולר טייוואני, מה שמשקף האטה רציפה מתונה.
בהסתכלות קדימה, החברה צופה הכנסות ברבעון השני בטווח שבין 39 ל-40.2 מיליארד דולר, לעומת 35.9 מיליארד דולר שדווחו ברבעון הראשון. באפריל, טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג העלתה את תחזית המכירות השנתית שלה ואמרה כי ההשקעות ההוניות צפויות להיות קרובות יותר לחלק העליון של הטווח המתוכנן שלה, עד 56 מיליארד דולר, מה שמעיד על ביטחון בהמשך ההשקעות בתשתיות AI.
מה זה אומר על מניות שבבי ה-AI
עליית המכירות של טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג מרמזת שהביקוש למאיצי AI, מעבדי GPU למרכזי נתונים ושבבי מחשוב עתיר ביצועים נשאר חזק למרות החששות מהאטה בהוצאות על AI. גם תמהיל הפעילות העסקית של החברה השתנה משמעותית בשנים האחרונות. בעבר החברה הייתה תלויה מאוד בביקוש לסמארטפונים ובמחזורי הייצור של האייפון, אך כיום הצמיחה מונעת יותר ויותר על ידי הזמנות לשבבי AI, במיוחד מחברות כמו אנבידיה.
במקביל, שבבים מתקדמים המבוססים על טכנולוגיית 7 ננומטר או פחות היוו את רוב ההכנסות הכוללות מווייפרים, מה שמדגיש את הביקוש המתמשך למעבדי AI מתקדמים. זהו גם סימן חיובי למגזר רחב יותר של חצי המוליכים, כולל AMD, ברודקום (AVGO) ויצרני שבבי AI אחרים, התלויים ביכולת ייצור מתקדמת כדי לתמוך בעלייה בהוצאות על תשתיות AI. להלן צילום מסך להמחשה.
עבור אנבידיה באופן ספציפי, התוצאות האחרונות של טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג מרמזות שחברות הייפר-סקייל והענן עדיין מבצעות הזמנות גדולות לשבבי AI, מה שתומך בביקוש מתמשך לפלטפורמת Blackwell של אנבידיה ול-GPU נוספים ל-AI.
האם מניית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג היא קנייה טובה?
על פי TipRanks, למניית TSM יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על שש המלצות קנייה והחזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג עומד על 465.0 דולר, ומרמז על פוטנציאל עלייה של 12.28%.
