מניית קוסטקו (COST) מתעלמת מדירוג "החזק" אחרי זינוק במכירות אפריל
- קוסטקו דיווחה על עלייה של 13% במכירות נטו באפריל ל-23.92 מיליארד דולר, עם גידול של 7.8% במכירות ברות השוואה ועלייה של 18.4% במכירות אונליין, לצד צמיחה של כ-10% במכירות נטו מתחילת שנת הכספים, בין היתר הודות למחירי דלק גבוהים ויום קנייה נוסף באפריל.
- למרות הביצועים החזקים, Truist משמרת למניית קוסטקו דירוג החזק (החזק) ומחיר יעד של 977 דולר בשל הערכת שווי גבוהה (מכפיל ~46), בעוד שדירוג הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של כ-1,097 דולר, המשקף אפסייד מתון של כ-8%.
מניית (COST) של קוסטקו סגרה את המסחר ביום חמישי בעלייה של כ-2%, לאחר שרשת המועדונים דיווחה על צמיחה של 13% במכירות באפריל, בין היתר הודות להמשך הזינוק במחירי הדלק. העלייה התרחשה למרות סירובה של Truist Securities להעלות את דירוג ההחזק (החזק) שלה למניית COST, תוך שהיא מציינת את שווי השוק הגבוה של החברה.
קוסטקו מגדילה את מכירות אפריל ל-24 מיליארד דולר
במהלך תקופה של ארבעה שבועות שהסתיימה ב-3 במאי, קוסטקו הניבה 23.92 מיליארד דולר במכירות נטו, עלייה של 13% לעומת 21.8 מיליארד דולר בתקופה המקבילה לפני שנה. המכירות ברות ההשוואה שלה – כלומר, מכירות מהמחסנים ומפעילות המסחר האלקטרוני שפועלים לפחות שנה – עלו גם הן ב-7.8% לעומת השנה שעברה.
בנוסף, המכירות שבוצעו בערוצי הדיגיטל של הרשת זינקו ב-18.4% במהלך החודש, לעומת השנה שעברה. קוסטקו גם ציינה שמכירותיה נטו ב-35 השבועות הראשונים של שנת הכספים עלו בכ-10% ל-197.18 מיליארד דולר, לעומת 180.05 מיליארד דולר בשנה שעברה.
״לאפריל היה יום קניות נוסף לעומת השנה שעברה, בשל שינוי מועד חג הפסחא בלוח השנה״, ציינה קוסטקו בדוח. ״הדבר השפיע לטובה על המכירות הכוללות והמכירות ברות ההשוואה בשיעור של כ-אחוז וחצי עד שני אחוזים״.
למה Truist נשארת ניטרלית כלפי קוסטקו
בתגובה לתוצאות, האנליסט המדורג חמישה כוכבים של Truist, סקוט צ׳יקראלי, אישר מחדש את דירוג ההחזק (החזק) שלו למניית קוסטקו. הוא גם השאיר ללא שינוי את מחיר היעד שלו על 977 דולר, שמשקף אפסייד של כ-4% בלבד לעומת מחיר הסגירה של 1,012.06 דולר ביום חמישי.
צ׳יקראלי ציין שמחירי הדלק המזנקים שוב סייעו להגדיל את פעילות המשנה של קוסטקו – כלומר, תחנות הדלק, בית המרקחת, שירותי הראייה בחנויות ומתחמי המזון – בשיעור צמיחה של אמצע ה-30% (mid-30s). למרות זאת, האנליסט החליט להישאר על הגדר, בדומה לחודש שעבר לאחר שקוסטקו פרסמה נתוני מכירות "חזקים במיוחד" לחודש מרץ.
״במכפיל הנוכחי של כ-46 על הרווח, אנחנו סבורים שיחס הסיכון-סיכוי נשאר מאוזן יחסית, ולכן אנחנו ממשיכים לחפש נקודת כניסה אטרקטיבית יותר״, טען צ׳יקראלי.
האם מניית קוסטקו עדיין טובה לקנייה?
בוול סטריט, מניית קוסטקו עדיין מדורגת כקנייה מתונה (Moderate קניה) לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. הדירוג מורכב מ-15 המלצות קנייה, שש המלצות החזק (החזק) והמלצת מכירה אחת, שניתנו על ידי 22 אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע של COST בגובה 1,097.06 דולר משקף אפסייד של כ-8% בלבד.
