בחירות המניות המובילות של לשעבר ב־OpenAI מציגות ביצועים עודפים מול השוק השנה
- קרן הגידור Situational Awareness של לשעבר ב־OpenAI ליאופולד אשנברנר מתמקדת בחברות מנצחות ונסחרות־בסיכון בתחום ה־AI, ושלוש המניות הגדולות שלה – בלום אנרג'י, אינטל ו‑Lumentum – רשמו עליות חדות במיוחד מתחילת השנה.
- בלום אנרג'י נהנית מביקוש ממרכזי נתוני AI, אינטל מנסה לאתגר את מובילות שוק ה‑GPU וה‑foundry שלה זוכה להערכת שווי גבוהה, ו‑Lumentum מטפלת בצוואר הבקבוק של העברת נתונים וזכתה בהזמנה של 2 מיליארד דולר מ‑Nvidia; למרות העליות, שלושת המניות עדיין נחשבות מסוכנות, כש‑Lumentum בעלת סיכון ירידה נמוך יותר ודירוג קנייה מתונה.
קרן הגידור Situational Awareness רושמת מאז תחילת השנה ביצועים חריגים לטובה עם בחירות המניות המובילות שלה. קרן הגידור נוסדה ב־2024 על ידי ליאופולד אשנברנר, לאחר שפוטר מתפקידו כחוקר בסטארט־אפ המוביל OpenAI.
מבין חמש הפוזיציות הגדולות של הקרן, שלוש המוזכרות להלן השיגו זינוקים מרשימים מאז תחילת השנה, לפי כלי Top Stocks של Situational Awareness ב‑TipRanks.
Situational Awareness, שממוקמת בסן פרנסיסקו, מתמקדת בחברות שמפתחוֹת טכנולוגיות בינה מלאכותית. הקרן מחפשת גם חברות שהיא מאמינה שיהיו המנצחות בתחום ה‑AI, וגם כאלה שלדעתה ייפגעו מהעלייה של טכנולוגיות ה‑AI.
בלום אנרג'י (BE)
זו חברה מקליפורניה המתמקדת בייצור אנרגיה באתר הלקוח. בלום אנרג'י מפתחת, מוכרת ומתקינה מערכות תאי דלק במצב מוצק לייצור חשמל, עם דגש על מרכזי נתונים ל‑AI. ה‑Bloom Energy Server שלה משמש כפּלטפורמה להמרת מקורות דלק כמו גז טבעי וביוגז לחשמל, ללא תהליך בעירה. מניית BE זינקה לאחרונה בעקבות דוח תוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2026 של החברה.
אינטל (אינטל)
אינטל היא יצרנית שבבים אמריקאית, הידועה בעיקר במעבדים שלה שנמצאים במחשבים ניידים. ככל שמירוץ ה‑AI מתחמם, אינטל שואפת לאתגר את המובילות הנוכחיות בשוק יחידות העיבוד הגרפיות ל‑AI. על פי דיווחים, עסק מפעלי היצור (foundry) של החברה שווה כיום בערך חצי טריליון דולר. מניות אינטל עלו חזק בסוף החודש שעבר, לאחר דוח הרבעון הראשון של 2026 שעלה בהרבה על התחזיות — ראלי זה למעשה גם השפיע לטובה על מניות שבבים נוספות.
Lumentum החזקות (LITE)
Lumentum החזקות היא חברת ציוד תקשורת המתמקדת בפיתוח טכנולוגיות אופטיות ופוטוניות, שמנסות לפתור צוואר בקבוק מרכזי בתעשיית ה‑AI: האצת העברת כמויות עתק של נתונים, ככל שעומסי העבודה ב‑AI ממשיכים להתפוצץ. החברה, שממוקמת בקליפורניה, מפתחת שבבים המשתמשים באור במקום בחוטי נחושת מסורתיים, כדי להאיץ את העברת הנתונים במרכזי נתונים. במרץ, Lumentum, יחד עם המתחרה Coherent (COHR), קיבלו הזמנת רכישה והתחייבויות קיבולת בסך 2 מיליארד דולר מענקית השבבים אנבידיה (אנבידיה).
איזו היא מניית ה‑AI הטובה ביותר לקנייה?
למרות העליות החדות מתחילת השנה, בשלוש המניות עדיין קיימים סיכוני ירידה. לאינטל יש פוטנציאל ההפסד הגדול ביותר, והיא נושאת דירוג קונצנזוס של החזק מצד האנליסטים.
מנגד, ל‑Lumentum יש פוטנציאל ירידת מחיר נמוך יותר, של כ‑10% בלבד, והיא נושאת דירוג קנייה מתונה בקונצנזוס האנליסטים. זאת, על בסיס מחיר יעד ממוצע של 887.21 דולר.
