3 מניות דלק טיסה בר־קיימא שעשויות לזנק כשהמלחמה עם איראן מאיימת על חופשות הקיץ
- הזינוק במחירי הנפט בעקבות המלחמה עם איראן מעלה את עלויות דלק הסילון, מעורר חשש לצמצום קווי טיסות בקיץ, וגורם להתחדשות העניין בדלק תעופה בר־קיימא (SAF) כחלופה פחות תלויה בנפט, כאשר פער המחיר מול דלק רגיל הצטמצם.
- שלוש חברות בולטות בתחום הדלקים המתחדשים – Aemetis, Gevo ו־Valero Energy – נהנות מעליות חדות במניות וצופות אפסייד משמעותי לפי קונצנזוס האנליסטים, עם המלצות קנייה מתונה בכל שלוש המניות.
העלייה החדה במחירי הנפט בעקבות המלחמה עם איראן עלולה לגרום לחברות התעופה לחזור ולאמץ דלק תעופה בר־קיימא (SAF), כדי שמיליוני אנשים לא יוותרו על החופשות שלהם בקיץ הקרוב.
אזהרות לגבי מחירי הדלק
התקיפה של ישראל וארה"ב באיראן בסוף פברואר, שהובילה להתקפות על מתקני אנרגיה במזרח התיכון ולסגירת מצרי הורמוז, גרמה למחיר נפט ברנט לזנק ב־67% במהלך שלושת החודשים האחרונים, וכיום הוא עומד על כ־115 דולר לחבית.
העלייה הזו מכבידה על צרכנים בתחנות הדלק, אבל גם על עסקים – מחברות לוגיסטיקה ועד חברות תעופה. בתחום התעופה, חברות גדולות התריעו מפני הפגיעה בעלויות דלק הסילון, כאשר יונייטד איירליינס הולדינגס (UAL) צפויה לספוג פגיעה של 11 מיליארד דולר בעלויות הדלק השנתיות.
זה עורר חשש בקרב נוסעים שהחברות עלולות לצמצם קווים בקיץ הקרוב כדי להימנע מעלויות שיפגעו בתוכניות החופשה. ואכן, אייר אינדיה הודיעה שהיא מצמצמת טיסות בינלאומיות לפחות עד יולי.
המצב הזה עשוי להוביל להתעוררות מחדש בביקוש לדלק תעופה בר־קיימא (SAF), שאינו מבוסס על דלק מאובנים ומיוצר ממקורות מתחדשים או חומרי גלם ביולוגיים. למרות שהוא עדיין יקר יותר מדלק רגיל – בערך פי שניים עד חמישה – הפער הזה הצטמצם מאז תחילת העימות.
לפי דבריו של בנקאי אנרגיה אחד ל־Reuters, חלק משמעותי מההשקעות יזרום כעת לחברות קיימות ולסטארט־אפים שמתמקדים בדרכים להוריד את פרמיית המחיר של דלקים ביולוגיים.
אז אילו מניות יכולות ליהנות מהמצב? בחרנו מניות מתוך עמוד ההשוואה של בתי זיקוק ל־SAF ומ־עמוד ההשוואה של מניות דלק תעופה בר־קיימא (SAF).
Aemetis (AMTX)
החברה פועלת כחברת גז טבעי מתחדש ודלקים מתחדשים בצפון אמריקה ובהודו. היא פועלת באמצעות שלושה מגזרים: אתנול קליפורניה, גז טבעי מתחדש מחלב – Dairy Renewable Natural Gas, וביו־דיזל בהודו. החברה מתמקדת ברכישה, פיתוח ומסחור של מוצרים וטכנולוגיות בעלי עוצמת פחמן שלילית, שמחליפים מוצרים מסורתיים המבוססים על נפט.
מניית החברה עלתה ב־103% במהלך שלושת החודשים האחרונים. לקונצנזוס האנליסטים יש המלצת קנייה מתונה, בהתבסס על 2 דירוגים בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד החזוי למניית AMTX הוא 24.50 דולר, שמשקף אפסייד של 591.11%.
Gevo (GEVO)
Gevo היא חברת דלקים מתחדשים. היא פועלת באמצעות ארבעה מגזרים: Gevo, Agri-Energy, גז טבעי מתחדש, ו־Net-Zero. החברה ממסחרת בנזין, דלק סילוני וסולר, במטרה להגיע לאפס פליטות פחמן ולהפחית פליטות גזי חממה באמצעות חלופות בר־קיימא.
מחיר המניה שלה עלה ב־10% במהלך שלושת החודשים האחרונים. לקונצנזוס האנליסטים יש המלצת קנייה מתונה, בהתבסס על 2 דירוגים בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד החזוי למניה הוא 8.75 דולר, שמשקף אפסייד של 326.83%.
Valero Energy (VLO)
החברה מייצרת, משווקת ומוכרת דלקים לתחבורה ומוצרים פטרוכימיים בארה"ב, קנדה, בריטניה, אירלנד וברחבי העולם. היא פועלת באמצעות שלושה מגזרים: זיקוק (Refining), דיזל מתחדש, ואתנול.
מניית החברה עלתה ב־25% במהלך שלושת החודשים האחרונים. לקונצנזוס האנליסטים יש המלצת קנייה מתונה, המבוססת על 9 המלצות קנייה, 6 החזק ו־1 מכירה. מחיר היעד החזוי למניה הוא 260.40 דולר, שמשקף אפסייד של 5%.
