VNQ לעומת XLRE לעומת IYR: איזה ETF נדל"ן צפוי להרוויח הכי הרבה ב־2026?
- שוק ההשקעות בנדל"ן מסחרי בארה"ב צפוי לצמוח ב־16% ל־562 מיליארד דולר, ושלושת ה־ETFים IYR, VNQ ו־XLRE מציעים חשיפה לשוק זה עם פוטנציאל עלייה דומה של כ־7%–8% לפי מחירי היעד של האנליסטים וביצועים חיוביים מתחילת השנה.
- למרות שפוטנציאל העלייה של שלוש הקרנות דומה, XLRE מצטיינת בדמי הניהול הנמוכים ביותר (0.08%), בעוד VNQ מנהלת את היקף הנכסים הגדול ביותר ו־IYR היא הקטנה ביותר מבין השלוש במונחי נכסים מנוהלים.
על פי CBRE (CBRE), ההשקעות בנדל"ן מסחרי בארה"ב צפויות לעלות השנה ב־16% ל־562 מיליארד דולר, גם על רקע צמיחת תוצר (GDP) איטית יותר. תוך שימוש בכלי ה־TipRanks Best Real Estate ETFs, הכתבה הזאת משווה בין שלושה ETFים שעליהם משקיעים יכולים להסתמך כדי ליהנות מצמיחה זו.
הקרנות הן iShares U.S. Real Estate ETF (IYR), Vanguard Real Estate ETF (VNQ), ו־Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE).
iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)
IYR מאפשרת למשקיעים חשיפה לשוק הנדל"ן האמריקאי באמצעות תיק מגוון. התיק כולל מכשירים כמו קרנות השקעה בנדל"ן (REITs), חברות שירותי נדל"ן וחברות יזמות נדל"ן.
נכון לעכשיו, ל־IYR יש פוטנציאל עלייה של כ־8% לפי מחיר יעד ממוצע של 106.67 דולר מ־61 אנליסטים. הקרן עלתה ב־4.44% מאז תחילת השנה ומנהלת נכסים (AUM) בהיקף של כ־3.42 מיליארד דולר — מה שהופך אותה לקטנה ביותר מבין שלוש הקרנות המודגשות בכתבה — בשיעור דמי ניהול (expense ratio) של 0.38%.
The Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
ה־ETF הזה מנוהל על ידי פירמת ניהול ההשקעות המובילה Vanguard, ומטרתו למצוא עבור המשקיעים הזדמנויות להכנסה. הוא עושה זאת באמצעות השקעה ב־REITs שמתמקדות במגוון רחב של תת־שוקי נדל"ן, כולל משרדים, נדל"ן למגורים ונדל"ן קמעונאי.
VNQ מציגה כיום פוטנציאל עלייה של כ־8% לפי מחיר יעד ממוצע של 100.81 דולר מ־150 אנליסטים. ה־ETF עלה ב־4.69% מאז תחילת השנה ומציג נכסים מנוהלים בהיקף גדול משמעותית של 35.02 מיליארד דולר. שיעור דמי הניהול עומד על 0.13%.
Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE)
גם ETF זה שואף לספק למשקיעים חשיפה לשוק הנדל"ן האמריקאי. הוא משיג זאת באמצעות התמקדות במניות נדל"ן של חברות שהפעילות העיקרית שלהן היא ייזום וניהול נדל"ן. XLRE כוללת גם REITs בתיק ההשקעות שלה.
נכון לעכשיו, לקרן יש פוטנציאל עלייה של כ־7% לפי מחיר יעד ממוצע של 45.99 דולר מ־32 אנליסטים. מחיר XLRE עלה בכ־5% מתחילת השנה (YTD). ה־ETF מנהל כיום נכסים בהיקף של כ־7.11 מיליארד דולר, ויש לו את שיעור דמי הניהול הנמוך ביותר — 0.08%.
Conclusion
כל שלוש הקרנות מציגות כיום בערך אותו פוטנציאל עלייה. עם זאת, Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) היא כיום הזולה ביותר להשקעה.