אנליסטים של TheStreet Pro אומרים: "לקנות את מניית SSSS, לעקוב אחרי SOFI, ולשים לב למניות הסופרבול"
- דאג קאס משתמש בפרסומות הסופרבול כאינדיקטור סנטימנט: סקטורים שמפרסמים יתר על המידה (כמו מוצרי צריכה בסיסיים) עשויים להיות יקרים מדי, בעוד שסקטורים שמיוצגים בחסר (כמו רכב ושירותים פיננסיים) עשויים להיות מועמדים לעליות ב-2026.
- כריס ורסצ'ה מגדיל אחזקה ב-SuRo Capital (SSSS) בזכות החשיפה ל-OpenAI וחברות טכנולוגיה נוספות לקראת הנפקות, בעוד סטיבן "סארג'" גילפויל מצמצם פוזיציה במניית השנה שלו SoFi (SOFI) כדי לנהל סיכון ולשמור על ההון, למרות שהוא עדיין מאמין בפוטנציאל העסקי שלה.
גם אני הייתי הבן אדם הזה. קניתי מניות בחברות שחשבתי שהן טובות, ואז פשוט הפסקתי להסתכל. טוב, אולי הסתכלתי. אבל כשהמניה עלתה או ירדה, לא פעלתי. בחלק מהמקרים הרווחתי כסף. באחרים הפסדתי. היום אני יודע שהשקעה היא איזון מתמשך בין בחירת השקעות טובות לבין ניהול החשיפה אליהן.
היום אני רוצה להראות איך שלושה מהמומחים של TheStreet Pro מנהלים את ההשקעות שלהם בזמן אמת.
אינדיקטור סופרבול שכדאי לשים לב אליו
דאג קאס הופיע בכל ארבעת המאמרים שכתבתי עבור TipRanks, וגם בסרטונים שהקלטתי עם ג’ולי גילספי מ-TipRanks בערוץ ה-YouTube של TipRanks. זה מעיד על הערך שאני מפיק מקריאת הדברים שלו. והמאמר השבועי שלו הוא גם כיפי. הוא מדבר על איך צפייה בסופרבול יכולה להפוך אותך למשקיע טוב יותר.
הייתי סוחר מקצועי בשנת 2000 ואני זוכר את ההתרגשות סביב מניות הדוט.קום. אני לא יכול להגיד לכם מי שיחק בסופרבול באותה שנה, אבל אני כן יכול להגיד שהפרסומות היו טובות יותר מהמשחק עצמו. הפרסומת של "קט הרדינג" עבור EDS הייתה קלאסיקה. הבובה של Pets.com שרה שיר אהבה לחיות שהעלה דמעה בעין. ו-E*Trade הכריזה שבזבזה שני מיליון דולר על קוף רוקד.
בשנת 2000, דאג קאס יצר את אינדיקטור הסופרבול כאינדיקטור מנוגד. הוא הסתכל על הכסף שנשפך על פרסומות והבין שהחברות האלה או מוצפות במזומנים וסביר שהן לפני תיקון, או שהן כושלות ועושות ניסיון אחרון למשוך תשומת לב. מניית E*Trade תיקנה כלפי מטה. Pets.com קרסה. כך או כך, אלו היו חברות האינטרנט שהוציאו הרבה כסף על פרסומות סופרבול בשנת 2000, ומדד הנאסד"ק (NDX) המשיך לאבד יותר מ-70% עד שנגע בתחתית ב-2003.
חושבים שזה אירוע חד-פעמי? בורסת הקריפטו FTX הוציאה הרבה כסף על פרסומות ב-2022, לפני שהגישה בקשה לפשיטת רגל מאוחר יותר באותה שנה. זה לא רק אינדיקטור שלילי. קאס אומר שענפים שמיוצגים בחסר בפרסומות הם בדרך כלל מועמדים טובים לתיקון כלפי מעלה.
בשבוע שעבר, במאמר "אינדיקטור הסופרבול החזוי שלי אומר שהמניות האלה יכולות להיות מנצחות גדולות ב-2026", קאס נתן לנו שני סקטורים לשקול לכיוון החיובי והפתעה אחת בצד השלילי.
בצד החיובי (bullish), יצרניות הרכב וחברות שירותים פיננסיים קנו פחות פרסומות ממה שציפו. הוא חושב שהסקטורים האלה יכולים להכות את השוק ב-2026.
בצד השלילי (bearish), 60% מהפרסומות היו קשורות למוצרי צריכה. מניות חברות המוצרים הבסיסיים זינקו ב-2026, והאינדיקטור של קאס אומר שהן אולי הקדימו את עצמן.
כפי שדיברנו, פפסיקו (PEP) הייתה מניית השנה של קאס. הוא כבר מכר אותה, אחרי שראה את המניה עוברת את רמת 170 דולר למניה, אבל עם אפל (AAPL) שמחליפה את פפסי כספונסרית מופע המחצית, הוא חושב שמניית פפסי יכולה להמשיך להכות את מניית אפל גם השנה.
איך זה משפיע על התיק שלך? הנקודה של קאס היא שמדובר באינדיקטור סנטימנט. ההחלטה לקנות פרסומות, או לא, מבוססת על כמה ההנהלה בטוחה ברווחים העתידיים שלה. וחברות ששופכות המון כסף על פרסומות בסופרבול הן לעיתים קרובות בטוחות מדי בעצמן.
בשנה הבאה, כשתצפו בסופרבול, תוכלו לעודד גם את הקבוצה האהובה עליכם וגם את המניות הלא-פופולריות.
הגדלת פוזיציה מצליחה בתיק TheStreet Pro
כריס ורסצ'ה מנהל את ה-תיק של TheStreet Pro, שמחזיק 33 מניות בגישת "צמיחה במחיר סביר". כריס הוא בחור חכם שלוקח בחשבון גם את השווי (ולואציה) וגם את מנועי הרווחים של החברה כשהוא בוחר מניה.
כל אחזקה בתיק נשקלת כך שתהיה בערך 3% מערך התיק הכולל. כשכריס באמת מאמין ברעיון מסוים, הוא עשוי להגדיל את משקל המניה לכ-4% מהתיק. כשהמניה עולה, הוא נוטה לגזור ממנה רווחים ולהקטין את הפוזיציה, כדי לפנות הון להזדמנויות אחרות.
אחת ההחזקות שוורסצ'ה הגדיל היא SuRo Capital (SSSS). זו חברת פיתוח עסקי (Business Development Company – BDC), שמאפשרת למשקיעים כמוני וכמוכם להיחשף לחברות צעירות הנתמכות על ידי קרנות הון סיכון. ייתכן ששמעתם על שתי החזקות שלהם: CoreWeave (CRWV), שכבר יצאה להנפקה, ו-OpenAI, שצפויה לבצע הנפקה (IPO) מאוחר יותר השנה.
כריס חושב שהחשיפה ל-OpenAI חשובה, ושהיא תדחוף את מניית SuRo גבוה יותר. במאמר "אנחנו מגבירים קצב וקונים עוד מניות מהאחזקה הזו", הוא מפרט את הקטליזטורים שהופכים את SuRo למציאה היום.
- הפוזיציה של SuRo ב-CRWV צפויה ליהנות מעלייה בהשקעות הון של ספקיות הענן הגדולות (hyperscalers) השנה.
- SuRo יצאה מהחזקות מסוימות בשנת 2025, מה שיספק את המזומנים לדיבידנד הקרוב של החברה, מעל 2%.
- החברה אמורה לעדכן את שווי נכסיה נטו (Net Asset Value – NAV), שאמור להיות גבוה משמעותית בהתבסס על האחזקה שלה ב-OpenAI.
- החברה מחזיקה גם חברות טכנולוגיה מוכרות נוספות כמו Canva ו-Plaid, שצפויות לצאת להנפקה השנה.
אבל OpenAI היא המנוע הגדול מאחורי SuRo לאחרונה, וכריס מספק סקירה מצוינת של התחזיות לגבי OpenAI בדרך להנפקה שלה במאמר "המשך הרחבת מקורות ההכנסה של OpenAI מבשרת טוב עבור 4 אחזקות".
החדשות הגדולות הן ש-OpenAI תתחיל להכניס כסף מ-ChatGPT דרך מכירת פרסומות. כנראה ראיתם את Anthropic צוחקת עליהן בפרסומת סופרבול ביום ראשון. זו הייתה הפרסומת האהובה עליי. למרות זאת, ורסצ'ה חושב שזה יהיה מהלך גדול עבור OpenAI.
הם גם נכנסים לעסקי הביטוח. החברה אישרה את אפליקציית ה-AI הראשונה לספקית ביטוח על גבי ChatGPT, שלדעת ורסצ'ה תתרום לצמיחת ההכנסות העתידית שלה.
AI הוא נושא השנה, וורסצ'ה מוסיף לאחזקה בתיק בתחום הזה שכבר הוכיחה את עצמה.
ניהול סיכון בבחירת מניית השנה ל-2026
ב"TheStreet Pro: שלוש מניות "שנותרו מאחור" שיכולות לזנק לשמיים" דיברתי על הרקורד המדהים של סטיבן "סארג'" גילפויְל בבחירת מניות מנצחות כ"מניית השנה" שלו. שנת 2026 לא התחילה טוב עבור הבחירה של סארג', SoFi Technologies (SOFI). המניה ירדה בערך 20% מתחילת השנה.
סארג' הוא לא הטיפוס שקובר את הראש בחול כשהשקעה פועלת נגדו. להפך. יש לו כלל לפיו הוא מחפש לצמצם הפסדים כשמניה יורדת ב-8%. עכשיו, הוא מחזיק ב-SOFI כבר זמן מה והוא ברווח כולל, אבל הוא גם סוחר במניה, בתקווה להרוויח עוד.
כשהמניה יורדת, הוא מחפש לנהל סיכון. התכנית שלו הייתה להשתמש ב-ממוצע נע פשוט ל-200 יום כקו אדום. בתחילה, הוא קנה עוד מניות כשהמניה ירדה לרמה הזו, סביב 23 דולר.
אבל המניה המשיכה לרדת, וסארג' כתב ביום רביעי שעבר שהוא "שוקל למכור את SoFi כשמניית השנה שלי מתקשה". המניה לא השתפרה, ובראשון השבוע סארג' אמר שהוא "עושה את המהלך בגודל הנכון עם SoFi".
תזכרו שסארג' מחזיק במניות SoFi מרמות שהן הרבה מתחת למחיר היום. אז הוא היה יכול פשוט להמשיך להחזיק. אבל הוא בחן את הפוזיציה הכוללת שלו והחליט שהוא פשוט מחזיק יותר מדי SOFI. לכן הוא מכר את כל המניות שקנה לאחרונה, ולקח הפסד.
הדבר החשוב הוא שהוא יוכל לחזור ולסחור גם ביום אחר. הוא מאמין במקרה העסקי הבסיסי של SoFi, ויחפש נקודת כניסה חדשה. אם המניה תמשיך לרדת, הוא יהפוך אפילו יותר אופטימי לגביה. אם היא תתייצב ברמות האלה ותתחיל לעלות, הוא יחכה בסבלנות ויקנה כשהוא ירגיש שזה הזמן.
כך או כך, סארג' מגן על ההון שלו בתקופה שבה המניה הפכה ללא צפויה.
לסיכום
השקעה אינה קלה. כדי להיות בוחר מניות, צריך למצוא יתרון. אולי זה להיות יצירתי עם הנתונים שאתה בוחן, כמו דאג קאס שמשתמש בסופרבול כאינדיקטור. או להגדיל פוזיציה שהולכת לכיוון שלך, כמו כריס ורסצ'ה בתיק Pro. או, וזה קריטי, אולי זה דווקא להיות עם תכנית ברורה איך לקחת הפסדים כשמניה פועלת נגדך.