VIG לעומת VYM לעומת VYMI: מהו ה־ETF הדיבידנדי הטוב ביותר של Vanguard להכנסה פסיבית יציבה?
- VYMI מצטיינת כתשתית להכנסה גבוהה יותר ופיזור גלובלי, עם תשואת דיבידנד של 3.38% וחשיפה רחבה לשווקים מפותחים ומתעוררים מחוץ לארה"ב, בעוד VYM מציעה תשואה נמוכה יותר אך יציבה של 2.25% באמצעות משקל לפי שווי שוק במניות דיבידנד אמריקאיות.
- VIG מתמקדת בחברות אמריקאיות שמעלות דיבידנדים במשך 10 שנים רצופות, עם תשואה נוכחית מתונה של 1.55%, ומיועדת פחות להכנסה מיידית ויותר ליצירת הכנסה פסיבית יציבה וצומחת לטווח הארוך.
האינפלציה ממשיכה להיות דאגה, והריביות כנראה יישארו בלתי צפויות. לכן הרבה משקיעים פונים לקרנות סל (ETF) דיבידנד כדי לקבל יציבות. Vanguard מציעה כמה קרנות סל ממוקדות דיבידנד, שמיועדות לענות על צרכים שונים של הכנסה וסיכון. בעזרת כלי השוואת ה־ETF של TipRanks העמדנו את Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG), את Vanguard High Dividend Yield Index ETF (VYM) ואת Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) זה מול זה, כדי למצוא את קרן ה־ETF הטובה ביותר של Vanguard למשקיעים בשנת 2026.
בהשוואה הזו ננתח איך שלוש קרנות הסל הדיבידנדיות של Vanguard משתוות זו לזו מבחינת תשואה, סיכון, פיזור ואמינות ההכנסה לטווח ארוך – ואיזו מהן יכולה להיות ההתאמה הטובה ביותר למשקיעים שמחפשים הכנסה פסיבית יציבה ב־2026. בואו נעמיק בפרטים של כל אחת מהקרנות.
האם VIG היא קרן סל טובה לקנייה?
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) מתמקדת בחברות אמריקאיות בעלות היסטוריה של העלאת דיבידנדים באופן עקבי. הקרן עוקבת אחרי מדד S&P U.S. Dividend Growers. כדי שחברה תיכלל ב־VIG, היא חייבת להעלות את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות, וגם לא להיות בין 25% המניות בעלות התשואה הגבוהה ביותר מבין המניות הזכאיות למדד. הכלל הזה עוזר למשקיעים להימנע מ"מלכודות תשואה" – חברות שמציעות דיבידנדים גבוהים אבל מתקשות לשמור עליהם לאורך זמן.
המאפיינים האלה הופכים את VIG לקרן מתאימה למשקיעים שמחפשים אסטרטגיית דיבידנד יציבה ובעלת סיכון נמוך יחסית, שמשלבת בין הכנסה לצמיחת הון. VIG מחלקת דיבידנד רבעוני של 0.884 דולר למניה, שמשקף תשואה של 1.55%.
נכון לעכשיו, VIG מחזיקה ב־341 מניות עם נכסים מנוהלים בהיקף כולל של 103.4 מיליארד דולר. שלוש האחזקות הגדולות ביותר שלה הן Broadcom (AVGO), מיקרוסופט (MSFT) ואפל (AAPL).
האם VYM היא קרן הדיבידנד הטובה ביותר?
Vanguard High Dividend Yield ETF היא חלק מרכזי מקו מוצרי הדיבידנד של Vanguard. היא פועלת בגישה פשוטה: השקעה במגוון רחב של מניות שמחלקות דיבידנד גבוה מהממוצע. כך היא מהווה אפשרות סולידית ומפוזרת למשקיעים לטווח ארוך ולמשקיעי פרישה. ל־VYM יחס הוצאות (expense ratio) של 0.04%.
VYM מחלקת דיבידנד רבעוני של 0.947 דולר למניה, שמשקף תשואה של 2.25%. יתרון מרכזי של הקרן הוא משקל מבוסס שווי שוק (market-cap weighting), שמעניק משקל גבוה יותר לחברות גדולות ויציבות יותר. בניגוד לקרנות סל שמבוססות על משקל לפי תשואה (yield-weighted) ועלולות לרדוף אחרי דיבידנדים גבוהים אך מסוכנים, הגישה הזו מספקת זרם הכנסה יציב ואמין יותר, גם אם התשואה מעט נמוכה יותר.
הקרן מחזיקה ב־566 מניות עם נכסים מנוהלים בסך 73.29 מיליארד דולר, כאשר עשר האחזקות הגדולות מהוות 27% מהתיק. חמש האחזקות המובילות כוללות את AVGO, ג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM) ואקסון מוביל (XOM).
האם VYMI היא קרן טובה?
Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) היא למעשה הגרסה הלא־אמריקאית של VYM של Vanguard. היא פועלת באותה אסטרטגיה, אבל מתמקדת במניות מחלקות דיבידנד בשווקים זרים מפותחים ומתעוררים, וכך מציעה למשקיעים אפשרויות הכנסה גלובליות. הקרן עוקבת אחרי מדד FTSE All-World ex US High Dividend Yield, ומספקת דרך לקבל הכנסה יציבה תוך כדי פיזור גלובלי.
מניות חוץ־אמריקאיות הציגו ביצועים חזקים בשנת 2025 בהשוואה למדד S&P 500, והמומנטום נמשך גם ל־2026. הרבה משקיעים עדיין בחשיפה נמוכה לשווקים האלה, אך השווקים האלו מציעים פיזור, לעיתים תשואות גבוהות יותר, ותקופות של ביצועים חזקים. VYMI מחלקת דיבידנד רבעוני של 0.939 דולר למניה, שמשקף תשואה של 3.38%.
נכון לעכשיו, VYMI מחזיקה ב־1,508 מניות עם נכסים מנוהלים בהיקף כולל של 17.30 מיליארד דולר. האחזקות הגדולות ביותר שלה הן Roche החזקings (RHHBY), HSBC החזקings (GB:HSBA) ונוברטיס (NVS).
סיכום
VYMI נחשבת לעיתים קרובות לבחירה טובה יותר מ־VYM עבור משקיעים שמחפשים הכנסה גבוהה יותר ופיזור גלובלי. היא מציעה תשואה של 3.38%, לעומת תשואה של 2.25% ב־VYM, יחד עם חשיפה רחבה יותר לשווקים מפותחים ומתעוררים מחוץ לארה"ב. זה הופך את VYMI לאפשרות חזקה עבור מי שרוצה להפחית את התלות במניות אמריקאיות, ובמקביל לשפר פוטנציאלית את רמת ההכנסה.
במקביל, ל־VIG יש תשואת דיבידנד מתונה של 1.55%, נמוכה מקרנות דיבידנד אחרות. עם זאת, הקרן לא מכוונת להכנסה מיידית. היא נבנתה להכנסה פסיבית אמינה לטווח ארוך, כאשר הדיבידנדים צפויים לעלות בהדרגה משנה לשנה.