האם Nvidia (NVDA) עומדת להפתיע שוב? UBS מצביע על נתונים חדשים
- נתוני יצוא מטייוואן ונתוני תעשיית המוליכים-למחצה, יחד עם עלייה חדה במכירות של TSM, מצביעים על ביקוש חזק ומתמשך לשבבי ה-AI של Nvidia ולפעילות מרכזי הנתונים שלה, שעשויה להפתיע לטובה בדוח הרווחים הקרוב.
- האנליסט טימותי ארקורי מ-UBS, שנחשב לאחד הבולטים בוול סטריט, שומר על דירוג קנייה ומחיר יעד של 235 דולר ל-NVDA, בעוד בוול סטריט קיים קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע של 260.06 דולר – כ-38% פוטנציאל עלייה ממחיר המניה הנוכחי.
Nvidia (NVDA) עשויה לקבל איתות חיובי מוקדם לפני דוח הרווחים הקרוב שלה, המתוכנן ל-25 בפברואר. האנליסט של UBS טימותי ארקורי שמר על דירוג קנייה ומחיר יעד של 235 דולר לאחר שבחן נתוני יצוא חדשים מטייוואן. הנתונים עוקבים אחרי משלוחים של ציוד מחשוב הקשור לשרתים, קטגוריה שקשורה באופן הדוק לחומרת מרכזי נתונים של בינה מלאכותית (AI).
שימו לב שמספר המשלוחים עלה בינואר, אף שבדרך כלל הוא נוטה להאט אחרי תקופת החגים. זה מצביע על כך שהביקוש נשאר חזק יותר מהרגיל.
ראוי לציין שארקורי מדורג במקום החמישי מתוך יותר מ-12,000 אנליסטים ש-TipRanks עוקבת אחריהם. שיעור ההצלחה שלו הוא 77%, עם תשואה ממוצעת של 41.4% להמלצה בטווח של שנה.
מה מראה שרשרת האספקה
ארקורי אמר שפעילות היצוא נשארה חזקה מאז הזינוק החד באוקטובר והיא נמשכה לתוך השנה החדשה. המשלוחים כוללים שרתים וציוד קשור שבדרך כלל משתמשים בשבבי ה-AI של Nvidia. מאחר שחברות שולחות את החומרה רק לאחר קבלת הזמנות, הנתונים האלה מספקים איתות מוקדם על הביקוש לשבבים.
הוא הוסיף שקצב צמיחת המשלוחים נראה חזק יותר מהתחזית הנוכחית של UBS להכנסות מרכזי הנתונים של Nvidia. אם המגמה תימשך, התוצאות הקרובות של החברה עשויות להיות גבוהות מהתחזיות.
האנליסט גם הצביע על נתונים עדכניים מענף המוליכים-למחצה שהגיעו מעל לדפוסים העונתיים הרגילים. זהו סימן נוסף לכך שההוצאות על AI לא האטו.
תמיכה נוספת מגיעה מנתוני ייצור. חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), שמייצרת את המעבדים המתקדמים של Nvidia, דיווחה לאחרונה על מכירות ינואר בהיקף של 401.3 מיליארד דולר טייוואני (כ-12.7 מיליארד דולר), עלייה של 37% לעומת השנה שעברה. העלייה הזו מראה שהלקוחות עדיין מבצעים הזמנות גדולות לשבבים מתקדמים.
ביחד, האותות האלה מציעים שעסקי מרכזי הנתונים של Nvidia נשארים יציבים, וייתכן שוב שיתעלו על הציפיות.
מניית NVDA – קנייה, מכירה או החזק?
לאור הביקוש החזק ל-GPU ל-AI של החברה, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית Nvidia. מחיר היעד הממוצע למניית NVDA של 260.06 דולר משקף פוטנציאל עלייה של כ-38% מהרמות הנוכחיות.
