האם מניית Airbnb (ABNB) היא קנייה לפני דוחות הרבעון הרביעי?
- Airbnb צפויה לפרסם דוחות רבעון רביעי על רקע ירידה במניה מתחילת השנה, כאשר הציפיות הן לירידה ברווח למניה אך לעלייה בהכנסות ובשווי ההזמנות הגולמי, לאחר רבעון שלישי חזק עם מרווח EBITDA של 50% וגידול חד בהזמנות.
- וול סטריט עוקבת אחרי הרחבת תחום החוויות/שירותים, חדירה לשווקי צמיחה חדשים והשקעות ב-AI ובהנהגה טכנולוגית חדשה; מניית ABNB מדורגת בקונצנזוס כקנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע המרמז על אפסייד של כ-19%.
פלטפורמת האירוח Airbnb (ABNB) צפויה לפרסם השבוע את דוחות הרבעון הרביעי שלה. מחיר המניה ירד ביותר מ-11% מתחילת השנה, בעקבות עלייה בתחרות וירידה באמון הצרכנים.
לפי כלי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ-8.25% למעלה או למטה במניית ABNB בעקבות דוחות הרבעון הרביעי.
מה וול סטריט מצפה?
וול סטריט מצפה ש-ABNB תציג בדוח הקרוב רווח רבעוני של 0.66 דולר למניה. זה משקף ירידה שנתית של 9.6%. ההכנסות צפויות להגיע ל-2.72 מיליארד דולר, עלייה של 9.7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
האם ABNB תצליח לעמוד בציפיות האלה ואף לעקוף אותן? כפי שניתן לראות מטה, היא מציגה היסטוריה מעורבת בהשגת תחזיות האנליסטים.
מהם הנושאים המרכזיים לקראת הדוחות?
ברבעון השלישי, ABNB הציגה ביצועים חזקים, כאשר ההכנסות עלו ב-10% בהשוואה שנתית ל-4.1 מיליארד דולר. ה-EBITDA המתואם עבר את רף 2 מיליארד הדולר, הרמה הגבוהה ביותר בכל רבעון עבור החברה, עם מרווח EBITDA של 50%. שווי ההזמנות הגולמי (Gross Booking Value) עלה ב-14% לעומת השנה שעברה ל-22.9 מיליארד דולר, והושפע מגידול של 9% בלילות ובמושבים שהוזמנו.
החברה גם שילבה בינה מלאכותית (AI) בהיקף רחב באפליקציה. זה כולל תמיכת לקוחות חכמה יותר מבוססת AI, חיפוש מונע AI, והתרחבות מעבר ללינות – גם לשירותים וחוויות.
ברבעון הרביעי, אנליסטים מצפים ש׳שווי ההזמנות הגולמי׳ (Gross Booking Value) יעמוד על 19.41 מיליארד דולר, לעומת 17.60 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההערכה היא שלילות וחוויות ראו ביקוש חזק גם להזמנות לטווח ארוך וגם להזמנות בטווח קצר.
Airbnb מצפה לעלייה שנתית מתונה ב-ADR – המחיר הממוצע ללילה (Average Daily Rate). העלייה צפויה להיגזר מביקוש מתמשך לנכסים גדולים ויקרים יותר, יחד עם השפעה חיובית קלה משערי מטבע חוץ.
משקיעים ירצו גם לראות איך מהלך ה-AI מתקדם לאחר גיוסו של גורו הבינה המלאכותית לשעבר מ-Meta, (META), אחמד אל-דהלה לתפקיד מנהל הטכנולוגיות הראשי (CTO) החדש של החברה.
האנליסט סקוט דוויט מ-Wedbush הוריד לאחרונה את מחיר היעד שלו למניית Airbnb ל-130 דולר מ-135 דולר, והותיר על המניה דירוג נייטרלי (Neutral). דוויט ציין שהמשקיעים מתמקדים בהמשך ההשקה של תחום החוויות/שירותים, בכניסה של החברה לשווקי צמיחה גבוהת-קצב מעבר לליבת הפעילות, ביכולת ההנהלה להתמודד עם מגמות ביקוש נחלשות בשווקי הליבה, ובהשפעה הקצרת-טווח על המרווחים בעקבות השקעות עדכניות שנועדו להאיץ צמיחה.
האם ABNB היא מניה טובה לקנייה כעת?
ב-TipRanks, ל-ABNB יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy) המבוסס על 8 המלצות קנייה, 10 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה. מחיר היעד הגבוה ביותר עומד על 170 דולר. מחיר היעד הממוצע למניית ABNB עומד על 143.64 דולר, מה שמשקף אפסייד של 19.38%.
