האם מניית מקדונלד'ס (MCD) היא קנייה לקראת הדוח?
- הציפיות לדוח הרבעון הרביעי של מקדונלד'ס הן לצמיחה ברווח למניה ובמכירות, והשווקים מתמחרים תנודתיות גבוהה מהממוצע לאחר הדוח, בעוד החברה היכתה את תחזיות הרווח רק במחצית מהרבעונים האחרונים.
- דעת האנליסטים מעורבת: חלקם מעלים מחירי יעד ואף משדרגים לקנייה בזכות שינויים באסטרטגיית הערך ושיפור בתנועת הלקוחות, אך הקונצנזוס הכולל הוא קנייה מתונה עם פוטנציאל עלייה מוגבל יחסית בטווח הנוכחי.
מקדונלד'ס (MCD) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2025 לפני פתיחת המסחר ביום רביעי, 11 בפברואר. ברחוב מצפים לרווח מתואם למניה (EPS) של 3.04 דולר, לעומת 2.83 דולר לפני שנה. הצפי למכירות הוא לצמיחה של 6.9% משנה לשנה, ל-6.83 מיליארד דולר. עם זאת, מקדונלד'ס הצליחה להכות את תחזיות הרווח רק בארבעה מתוך שמונת הרבעונים האחרונים. לקראת פרסום תוצאות הרבעון הרביעי, שמונה אנליסטים העניקו למניה המלצת קנייה ושישה העניקו המלצת החזק.
על פי כלי סוחרי האופציות של TipRanks, סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ-3.10% לכל כיוון במניית MCD בתגובה לתוצאות הרבעון הרביעי לשנת 2025. התנועה המשתמעת הזו גבוהה משמעותית מתנועת המניה הממוצעת לאחר דוחות (במונחים מוחלטים) של 1.29% בארבעת הרבעונים האחרונים.
דעת האנליסטים לפני פרסום התוצאות
האנליסט של מיזוהו סקיוריטיז, ניק סטיאן, השאיר את דירוג ההחזק על כנו אך העלה את מחיר היעד מ-300 ל-325 דולר, מה שמגלם פוטנציאל ירידה של כמעט 1% מרמת המחיר הנוכחית, כשהוא מציין את הפתעת הרבעון הרביעי כסיבה להעלאה. יחד עם זאת, האנליסט מזהיר את המשקיעים כי המשך העלאות בתחזיות ל-2026 אינו מובטח.
בנוסף, אנליסט BTIG, פיטר סאלח, שידרג את ההמלצה על MCD לקנייה (מ-החזק), תוך שמירה על מחיר היעד של 360 דולר (פוטנציאל עלייה של 10%). הוא ציין ששינויים באסטרטגיית הערך, כמו הנחות גדולות יותר על ארוחות אקסטרה ואליו (EVMs) וחבילות 5/8 דולר, הובילו לתנועת לקוחות יציבה יותר ולשיפור במכירות וברווחים. סאלח הוסיף כי זכייני הרשת מדווחים על עלייה במספר האורחים, מה שמחזיר למקדונלד'ס את ההובלה במחיר-תמורה אחרי שנתיים קשות. הוא סבור שמגמות הרבעון הרביעי היו חזקות, אם כי ינואר הושפע לרעה ממזג אוויר קיצוני. רוח גבית נוספת מגיעה מהחזרי מס ל-2026 ומקיצוץ מס על טיפ ושעות נוספות, שעשויים לעזור לסועדים בעלי הכנסה נמוכה החל מפברואר, לצד ההשקה הקרובה של משקאות CosMc’s והמבורגר ה-Big Arch.
האם מקדונלד'ס היא השקעה טובה?
האנליסטים חלוקים בדעותיהם לגבי התחזית ארוכת הטווח של מקדונלד'ס. ב-TipRanks, מניית MCD מדורגת בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 10 המלצות קנייה ושבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית מקדונלד'ס, 343.60 דולר, מגלם פוטנציאל עלייה של 5.4% מרמת המחיר הנוכחית. בשנה האחרונה, מניית MCD עלתה ב-5.1%.
