סין מזהירה: סכנת בועה ברובוטים הומנואידיים, על רקע הייפ משקיעים גובר
- סין מזהירה שהשוק לרובוטים הומנואידיים מתחמם ועלול להפוך לבועה: מעל 150 חברות עם מוצרים דומים פוגעות בחדשנות. בכוונת הרגולטור להקשיח כללי כניסה ויציאה, לקדם תחרות הוגנת ולתמוך בטכנולוגיות מפתח, בעוד השימוש בפועל עדיין מוגבל.
- השוק עדיין צעיר אך צומח מהר: מכירות בסין צפויות לכ-380 מיליון דולר ב-2024 ול-10.3 מיליארד דולר עד 2029. שחקנים בולטים כוללים UBTECH, Unitree, AgiBot, Figure AI, Agility Robotics, Boston Dynamics ו-Optimus של טסלה; הוצאה עולמית על רובוטיקה כמעט 50 מיליארד דולר ב-2025 (+11%), כשאסיה מובילה בהתקנות.
הגוף העליון לתכנון כלכלי של סין פרסם אזהרה ציבורית נדירה מפני סיכוני התחממות יתר בתחום הרובוטיקה ההומנואידית במדינה. נציבות הפיתוח והרפורמה הלאומית אמרה כי השוק צומח מהר מדי ועלול להתקדם לכיוון בועה.
לי צ'או, דוברת הסוכנות, מסרה את הדברים והדגישה כי כיום יש בסין יותר מ-150 חברות שמייצרות רובוטים הומנואידיים, ומספר זה ממשיך לעלות. היא הסבירה שרבות מהחברות הללו מייצרות סוגים דומים של רובוטים, מה שעלול לפגוע בחדשנות אמיתית ולדחוק מקום למחקר איכותי יותר.
במקביל, הסוכנות אמרה כי היא מתכננת להדק את הכללים לגבי מי יכול להיכנס ולצאת מן השוק. היא גם רוצה ליצור תחרות הוגנת יותר ולתמוך בפיתוח טכנולוגיות מפתח. החשש מגיע דווקא כאשר הרובוטיקה ההומנואידית הוגדרה כאחת משש תעשיות עדיפות לצמיחה ארוכת טווח בתוכנית החומש האחרונה של סין. עם זאת, למרות העניין החזק מצד משקיעים, רוב הרובוטים עדיין לא נמצאים בשימוש נרחב בבתים או במפעלים.
חברות מובילות וגודל השוק
מספר חברות מובילות את המרוץ לרובוטים הומנואידיים בסין ובארה"ב. UBTECH Robotics (HK:9880) היא השם הבולט ביותר בסין. היא נסחרת בהונג קונג ודיווחה על הכנסות של 291 מיליון דולר בשנה האחרונה. החברה מוכרת רובוטים לשימוש ביתי ולשימוש במפעלים, והודיעה כי קיבלה השנה הזמנות חדשות ביותר מ-110 מיליון דולר.
Unitree Robotics היא שחקנית בולטת נוספת. היא עדיין חברה פרטית, אך מתכוננת לרישום למסחר. Unitree מתמקדת בבניית רובוטים זולים יותר, הן עם רגליים והן בצורות דמויות אדם. AgiBot, פירמה פרטית קטנה יותר, מושכת גם היא תשומת לב. היא מצפה למסור למעלה מ-30,000 רובוטים עד סוף 2025.
בארה"ב, Figure AI היא אחד השמות הבולטים. שווייה הוערך לאחרונה ב-39 מיליארד דולר לאחר שגייסה בספטמבר למעלה ממיליארד דולר. החברה מייצרת רובוטים לעבודות מפעל ונתמכת על ידי כמה משקיעים גדולים. Agility Robotics מתכוננת להנפקה ובונה רובוטים למחסנים. Boston Dynamics, שבבעלות יונדאי, מתמקדת במחקר ופיתוח ושוויה מוערך בכ-22 מיליארד דולר. וכמובן, של טסלה (TSLA) Optimus. טסלה הציגה הדגמות ראשוניות של הרובוט שמרים חפצים והולך, אך הוא עדיין לא הושק לשימוש אמיתי בבתים או במפעלים.
השוק הכולל לרובוטים הומנואידיים בסין עדיין צעיר. מכירות התעשייה הכוללות צפויות להגיע לכ-380 מיליון דולר ב-2024. עם זאת, התחזיות מדברות על עלייה לכ-10.3 מיליארד דולר עד 2029.
מגמות הוצאה בתעשיית הרובוטיקה
ההוצאה על רובוטיקה ברחבי העולם הייתה חזקה השנה. לפי ABI Research, ההכנסות הגלובליות בתחום הגיעו עד כה ב-2025 לכמעט 50 מיליארד דולר. זהו נתון גבוה בכ-11% משנה שעברה, מה שמצביע על ביקוש יציב הן מצד התעשייה והן מצד רוכשים ממשלתיים.
מרבית הצמיחה הגיעה מרובוטים ניידים ותעשייתיים. לרובוטים ניידים היה החלק הגדול ביותר, עם מכירות של כ-30 מיליארד דולר. אחריהם רובוטים תעשייתיים עם כ-17 מיליארד דולר במכירות. לרובוטים הומנואידיים חלק קטן יותר מהסך הכולל, אך חלקם עולה במהירות.
מבחינה גיאוגרפית, אסיה ממשיכה להוביל. כ-74% מכלל התקנות הרובוטים התעשייתיים בשנה שעברה היו באסיה, והמגמה נמשכה גם ב-2025. אירופה היוותה 16%, בעוד שארה"ב וחלקים אחרים באמריקות היוו כ-9%.
ככל שיותר חברות נכנסות לתחום ויותר משקיעים מתעניינים, האזהרה של סין מסמנת את תחילתו של שלב חדש. המיקוד עובר כעת מצמיחה מהירה לכללים מחמירים יותר, לחדשנות עמוקה יותר ולבדיקות מוצר קפדניות יותר.
השתמשנו בהכלי להשוואה של TipRanks כדי להציב זו לצד זו את כל החברות הציבוריות הבולטות בענף הרובוטיקה. זהו כלי מצוין להערכת כל מניה ולבחינת ענף הרובוטיקה כמכלול.
