מניית Nvidia (NVDA) יורדת לאחר ש-Meta בוחנת שימוש בשבבי AI של Google

מניית Nvidia (NVDA) יורדת לאחר ש-Meta בוחנת שימוש בשבבי AI של Google

קירטי טאק25 בנובמבר 2025

• דיווח: Meta שוקלת לאמץ את ה-TPUs של Google (השכרה מ-Google Cloud כבר בשנה הבאה והטמעה במרכזי נתונים ב-2027). בעקבות החדשות: NVDA ירדה 4.4% במסחר המוקדם, GOOGL עלתה 4.5%, ו-AVGO עלתה ביותר מ-2%.
• Nvidia עדיין דומיננטית ב-GPU והאנליסטים חיוביים (דירוג קונצנזוס: קנייה חזקה; מחיר יעד ממוצע 257.26 דולר המצביע על פוטנציאל עלייה של 41%), אך קיימים סיכונים כמו מגבלות יצוא ארה"ב–סין, חשש מבועת AI ותחרות גוברת; המניה עלתה 36% מתחילת השנה ושווי השוק הגיע ל-4 טריליון דולר.

מניית Nvidia (NVDA) ירדה ביום שלישי לאחר שThe Information דיווח כי Meta (META) שוקלת להשתמש בשבבים שעוצבו על ידי Google (GOOGL). לפי הדיווח, Google מאיצה את המאמץ להתחרות ישירות ב-Nvidia בשוק הבינה מלאכותית של המוליכים למחצה. בעקבות החדשות, מניית NVDA ירדה ב-4.4% במסחר המוקדם, בעוד GOOGL עלתה ב-4.5%.

Meta עשויה לעבור לשבבי בינה מלאכותית של Google

לפי הדיווחים, Meta עשויה להתחיל להשתמש ב-Tensor Processing Units (TPUs) של Google במרכזי הנתונים שלה בשנת 2027, וייתכן שגם תשכור TPUs מ-Google Cloud כבר בשנה הבאה.

לשם הקשר, ה-TPUs של Google הם שבבים ייעודיים שנבנו עבור בינה מלאכותית ולמידת מכונה. מומחים מציינים שהעיצוב הייעודי של ה-TPUs נותן ל-Google יתרון על פני מתחרות, ומאפשר לה להציע ללקוחות פתרון יעיל במיוחד למשימות בינה מלאכותית. אם Meta תאמץ TPUs, זו תהיה זכייה משמעותית עבור Google ותאשר את עוצמת טכנולוגיית שבבי הבינה המלאכותית שלה.

בינתיים, מניית Broadcom (AVGO), המסייעת ל-Google בתכנון ה-TPUs שלה, עלתה ביותר מ-2% במסחר המוקדם.

האם Nvidia נמצאת בסיכון?

Nvidia ממשיכה להוביל את השוק עם ה-GPUs שלה, המשמשים כעמוד השדרה של חלק גדול מתשתיות הבינה המלאכותית. עם זאת, חברות שבונות מערכות AI מחפשות יותר ויותר לגוון את אספקת השבבים שלהן כדי להפחית תלות ב-Nvidia.

למרות שמצופה ש-Nvidia תשמור על הדומיננטיות שלה בשלב זה, ה-TPUs של Google מוסיפים תחרות חדשה לשוק שבבי ה-AI.

ראוי לציין כי Meta היא עדיין אחת המשקיעות הגדולות ביותר בתשתיות AI, והיא צופה הוצאות הון של 70–72 מיליארד דולר השנה. מעבר אפשרי של Meta ל-TPUs יהיה המהלך המשמעותי ביותר עד כה מצד שחקנית ענן ענקית הרחק מה-GPUs המתקדמים של Nvidia.

האם מניית Nvidia היא קנייה או מכירה?

באופן כללי, מניית Nvidia זינקה ב-36% מאז תחילת השנה, על רקע התלהבות מחודשת מתשתיות AI והדומיננטיות שלה בשבבים עתירי ביצועים. החברה הגיעה לשווי שוק שיא של 4 טריליון דולר, מה שמשקף את תפקידה המרכזי בבום ה-AI. קדימה, אנליסטים נשארים חיוביים לגבי Nvidia, אך הראלי ניצב בפני סיכונים כמו מגבלות יצוא בין ארה"ב לסין, חשש מבועת AI, ותחרות גוברת מצד מתחרות.

לפי TipRanks, מניית NVDA נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 39 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. ב-257.26 דולר, ה-מחיר היעד הממוצע למניית Nvidia מרמז על פוטנציאל עלייה של 41%.

ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-NVDA