Bed Bath & Beyond תרכוש את Brand House Collective בעסקה של כ-26.8 מיליארד דולר

Bed Bath & Beyond תרכוש את Brand House Collective בעסקה של כ-26.8 מיליארד דולר

דה פליי (TheFly)24 בנובמבר 2025

• Bed Bath & Beyond תרכוש את The Brand House Collective במסגרת הסכם מיזוג מחייב; יחס ההחלפה: 0.1993 מניות BBBY לכל מניית TBHC; השווי ההוני המוערך כ-26.8 מיליון דולר; הסגירה צפויה ברבעון הראשון של 2026 בכפוף לאישורי בעלי מניות ותנאי סגירה מקובלים.
• Bed Bath & Beyond העמידה 10 מיליון דולר במסגרת הלוואה במשיכה דחויה למימון הסבות חנויות, רכש מלאי ותפעול; הצדדים יפעלו לתיקון או למימון מחדש של מסגרת האשראי של TBHC ב-Bank of America, והסגירה מותנית גם בהסכמת המלווה ובהצבעת רוב של בעלי מניות שאינם בעלי עניין.

Bed Bath & Beyond, Inc. (BBBY) ו-The Brand House Collective, Inc. (TBHC) הודיעו כי נכנסו להסכם מיזוג מחייב, שלפיו Bed Bath & Beyond תרכוש את The Brand House Collective. בהתבסס על מחירי הסגירה של מניות שתי החברות ב-21 בנובמבר 2025, העסקה משקפת שווי הוני של כ-26.8 מיליון דולר, הכולל את מניות The Brand House Collective שכבר מוחזקות בידי Bed Bath & Beyond כפי שנמסר בעבר, ומשקף יחס החלפה של 0.1993 מניות רגילות של Bed Bath & Beyond עבור כל מניה של The Brand House Collective. לפי תנאי הסכם המיזוג, שאושר פה אחד על ידי שני הדירקטוריונים, יקבלו בעלי המניות של The Brand House Collective 0.1993 מניות רגילות של Bed Bath & Beyond עבור כל מניה של The Brand House Collective. יחס ההחלפה מבוסס על המחיר הממוצע המשוקלל לפי נפח של כל חברה במהלך שלושים ימי המסחר שקדמו ל-20 בנובמבר 2025, והוא מעניק לבעלי המניות של The Brand House Collective אחזקה משמעותית בישות המאוחדת. במסגרת החתימה על הסכם המיזוג, Bed Bath & Beyond העמידה 10 מיליון דולר במסגרת הלוואה לתקופה קצובה עם משיכה דחויה הקיימת עם The Brand House Collective, כדי לממן הסבות חנויות, להאיץ רכש מלאי רב-ערוצי ולתמוך בפעילות. לפני הסגירה וכתנאי לה, הצדדים הסכימו להשקיע מאמצים סבירים מבחינה מסחרית כדי לתקן או לממן מחדש את מסגרת האשראי הקיימת של The Brand House Collective מול Bank of America. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2026, בכפוף לאישור בעלי המניות של The Brand House Collective, כולל הצבעה חיובית של רוב הקולות שהצביעו על ידי בעלי מניות שאינם בעלי עניין, וליתר תנאי הסגירה המקובלים, כולל הסכמת המלווה מ-Bank of America.