האנליסט הבכיר של מיזוהו מעלה את מחיר היעד למניית די־וייב קוונטום (QBTS), מציין "מפת דרכים לקוונטום עמיד לשגיאות"
- מיזוהו שמר על דירוג קנייה לדי־וייב קוונטום (QBTS) והעלה את מחיר היעד ל־35 דולר, בין היתר בזכות מפת דרכים טכנולוגית עד 2032 הכוללת מערכות קוונטיות מתקדמות, קיוביטים לוגיים מתוקנים משגיאות ויישומים בכימיה ובבינה מלאכותית קוונטית.
- די־וייב קוונטום משלבת פלטפורמות QC מסוג annealing ומבוססות־שערים, מכוונת לשוק פוטנציאלי של מאות מיליארדי דולרים, צופה שולי רווח גולמי ארוכי טווח של 65%–75% והערכת קונצנזוס בשוק היא קנייה חזקה עם אפסייד פוטנציאלי של כ־63.8% במחיר המניה.
לאחר שדי־וייב קוונטום (QBTS) קיימה את יום האנליסטים הראשון שלה, אנליסט מיזוהו סקיוריטיז ויג'יי ראקש שמר על דירוג קנייה למניה והעלה את מחיר היעד שלו מ־29 דולר ל־35 דולר. מחיר היעד המעודכן משקף אפסייד פוטנציאלי של 49.8% ממחיר הסגירה של QBTS ביום שישי, שעמד על 23.37 דולר.
ראקש רואה בדי־וייב קוונטום מובילה בתחום יישומי האופטימיזציה. הוא גם מאמין שמאמציה בתחום מחשוב קוונטי (QC) מבוסס־שערים צוברים תאוצה בעקבות רכישת QCI ופיתוח קיוביטים מסוג dual-rail. זה הופך את די־וייב קוונטום לחברה היחידה כיום שמציעה גם פלטפורמות QC מסוג annealing וגם פלטפורמות QC מבוססות־שערים.
ראקש הוא אנליסט בעל חמישה כוכבים בטיפרנקס, מדורג מקום 4 מתוך 12,304 אנליסטים במאגר. יש לו שיעור הצלחה של 73% בדירוג מניות ותשואה ממוצעת מרשימה של 83.20% לכל דירוג.
עיקרי הדברים מיום האנליסטים של די־וייב
ראקש ציין שלושה עיקרי דברים מיום האנליסטים הראשון של די־וייב, שהתקיים ב־1 ביוני 2026 בבורסת ניו יורק (NYSE) וגם באופן מקוון.
מפת דרכים טכנולוגית מעודכנת
די־וייב מתכננת להשיק מערכות עם 17 קיוביטים ו־49 קיוביטים בסוף 2026 וב־2027, ואחריהן מערכת עם 181 קיוביטים ב־2028. מערכות אלו עשויות לספק את הקיוביטים הלוגיים הראשונים המתוקנים משגיאות.
ההנהלה מכוונת גם להפחתת שיעורי השגיאה ביותר מ־2,000 פעמים. זה אמור לאפשר את האלגוריתמים הקוונטיים הראשונים שלה העמידים לשגיאות עד 2030. עד 2032, די־וייב מצפה לתמוך ביישומי עולם אמיתי בכימיה קוונטית ובבינה מלאכותית קוונטית.
מפת דרכים כפולה המשלבת QC מסוג Annealing ו־QC מבוסס־שערים
די־וויב קוונטום מכוונת לשוק QC רחב יותר באמצעות פעילות גם במערכות QC מסוג annealing וגם במערכות QC מבוססות־שערים. החברה מעריכה כי גודל השוק הכולל שאליו ניתן לפנות עשוי להגיע ל־450–850 מיליארד דולר עד 2040, כאשר מערכות מבוססות־שערים יהוו כ־75% מהשוק.
בתחום QC מבוסס־שערים, די־וייב הדגישה זמני מחזור מהירים של תיקון שגיאות ויכולות חזקות להפחתת שגיאות. בצד ה־annealing, מערכות Advantage2 שלה זמינות מסחרית, ומשמשות למשימות אופטימיזציה כמו תזמון וניתוב, עם זמינות (uptime) של מעל 99.9%.
די־וייב קוונטום צופה שיפור במרווחים עם גידול בהיקף הפעילות
די־וייב קוונטום מצפה שגידול בהיקף הפעילות ישפר את הרווחיות לאורך זמן. החברה מכוונת בטווח הארוך לשולי רווח גולמי של 65%–75%, עם שולי רווח של 40%–50% לשירותים מקצועיים ו־75%–90% למערכות QC.
ראקש סבור שכאשר מכירות המערכות יגדלו, שולי הרווח על המערכות יכולים להשתפר עוד יותר מהרמה הנוכחית, שעומדת על כ־71%. הוצאות המו"פ צפויות להישאר ההוצאה התפעולית הגדולה ביותר, כאשר די־וייב קוונטום פועלת להשגת היעד של 10 קיוביטים לוגיים עד 2030.
החברה גם מעריכה שכל מערכת "מחשוב קוונטי כשירות" (QCaaS) יכולה לייצר 25–30 מיליון דולר של הכנסות שנתיות. לדי־וייב יש כיום ארבע מערכות קוונטיות הזמינות דרך הענן.
האם מניית QBTS היא קנייה?
ב־TipRanks, מניית QBTS מדורגת בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 12 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע למניית די־וייב קוונטום, 38.27 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 63.8% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית QBTS איבדה 10.6%.
