מיקרוסופט (מיקרוסופט) מתמודדת עם משבר AI ב-GitHub כש-Codex של OpenAI ומתחרות אחרות מצמצמות פערים
- GitHub Copilot של מיקרוסופט נהנתה מיתרון מוקדם בתחום קודינג ב-AI, אך היתרון נשחק בגלל כלים מתקדמים כמו Codex של OpenAI; מיקרוסופט מפתחת מודלי קודינג משלה ובוחנת רכישת סטארט-אפים כדי להפחית תלות בספקים חיצוניים, תוך כדי התמודדות עם עומס תעבורה, שחיקת מרווחים ותלונות לקוחות שמחפשים חלופות כמו GitLab.
- למרות האתגרים ב-GitHub, העסק ממשיך לצמוח במספר המשתמשים ובהכנסות, ומניית מיקרוסופט נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, כאשר מחיר היעד הממוצע עומד על 559.98 דולר למניה ומשקף פוטנציאל לעלייה של כ-33.3%.
ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (מיקרוסופט) מתמודדת עם אחד המבחנים הברורים ביותר שלה בתחום ה-AI דרך GitHub, פלטפורמת המפתחים שרכשה בשנת 2018 תמורת 7.5 מיליארד דולר, לפי The Information. GitHub נהנתה מוקדם מהבום של קודינג עם בינה מלאכותית, משום ש-GitHub Copilot הושקה ב-2021 באמצעות טכנולוגיה של OpenAI, זמן רב לפני ש-ChatGPT הפך את הבינה המלאכותית הגנרטיבית למיינסטרים. עם זאת, היתרון המוקדם הזה נמצא כעת תחת לחץ מכלים חדשים כמו Codex של OpenAI, שיכולים להתמודד עם עבודה מתקדמת יותר של כתיבת קוד מאשר השלמה אוטומטית בסיסית.
לכן, ג'יי פאריק, שמפקח על החטיבה במיקרוסופט שכוללת את GitHub, reportedly הזהיר שאם GitHub לא תתאים את עצמה, מתחרות עלולות לאיים לא רק על Copilot אלא גם על מאגר הקוד המרכזי עצמו. האיום הזה דוחף את מיקרוסופט לחשוב מחדש על האסטרטגיה של GitHub. החברה עובדת על מודלי קודינג ב-AI משלה, כדי לצמצם את התלות ב-OpenAI וב-Anthropic, באמצעות שימוש בנתוני קוד של עובדים במיקרוסופט ושל לקוחות GitHub כדי לסייע באימון המערכות הללו. מיקרוסופט בחנה גם רכישה של סטארט-אפים בתחום קודינג ב-AI, ושקלה בעבר לרכוש את Cursor, אך נסוגה בשל חששות בנושא הגבלים עסקיים מצד האיחוד האירופי.
GitHub Copilot עדיין צומחת
עם זאת, חשוב לציין ש-GitHub Copilot עדיין צומחת. מספר המשתמשים המשלמים עלה ממעט מעל מיליון בתחילת 2024 ליותר מ-4.7 מיליון בדצמבר 2025, בעוד שההכנסה השנתית החוזרת של GitHub חצתה את רף 3 מיליארד הדולר בסוף 2025. למרות זאת, הצמיחה הביאה בעיות חדשות. התעבורה ב-GitHub זינקה פי 14 במהלך השנה האחרונה, כאשר לקוחות משתמשים בכלי ה-AI כדי להעלות ולערוך עוד קוד, אך חלק גדול מהפעילות הזו לא מייצר הכנסות באופן ישיר.
כתוצאה מכך, הדבר לחץ על המרווחים, גרם ליותר תקלות וניתוקים, ותסכל לקוחות גדולים, מה שהוביל חלק מהמשתמשים להתחיל לבחון חלופות כמו GitLab (GTLB). בנוסף, מיקרוסופט מתכננת כעת להעלות את מחירי GitHub Copilot באמצעות תמחור לפי שימוש, אך צעד כזה עלול לדחוף חלק מהלקוחות לכלים מתחרים.
מהו מחיר היעד של מיקרוסופט?
מבט לוול סטריט מראה כי לאנליסטים יש דירוג קנייה חזקה לקונצנזוס על מניית מיקרוסופט, המבוסס על 33 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של מיקרוסופט בגובה 559.98 דולר למניה משקף פוטנציאל לעלייה של 33.3%.
