מניית Fastly (FSLY) מזנקת לאחר דוח רבעון רביעי חזק ותחזית יציבה; וויליאם בלייר מעלים המלצה על מניית ה-AI
- Fastly פרסמה דוח רבעון רביעי חזק מאוד לשנת 2025, עם צמיחה של 23% בהכנסות, זינוק בהכנסות האבטחה ו-EPS מתואם שהיכה את תחזיות השוק, לצד תחזיות אופטימיות ל-2026 המצביעות על המשך צמיחה, בין היתר בזכות רוח גבית מתעבורת AI אייג'נטית.
- האנליסט ג'ונתן הו מוויליאם בלייר העלה את המלצתו על מניית Fastly ל"קנייה", ורואה בחברה הזדמנות שאינה מוערכת מספיק על רקע הגידול בשימוש ב-LLM ו-AI אייג'נטי, בעוד וול סטריט עדיין מעניקה למניה דירוג קונצנזוס של "החזק" עם אפסייד פוטנציאלי של כ-16% במחיר היעד הממוצע.
מניית Fastly (FSLY) זינקה ביותר מ־40% לאחר שפלטפורמת הענן בקצה (edge cloud) פרסמה תוצאות חזקות מאוד לרבעון הרביעי והציגה תחזית יציבה לרבעון הראשון של 2026. לאור התוצאות המרשימות, האנליסט של וויליאם בלייר, ג'ונתן הו, העלה את המלצתו על המניה ל"קנייה" מ"החזק", וציין שהתוצאות החזקות ברבעון הרביעי נבעו מ"עלייה בתרומה מתעבורת AI אייג'נטית (agentic), שלדעתנו עדיין נמצאת בשלבים הראשוניים שלה."
Fastly מציגה דוח רבעון רביעי מצוין
Fastly דיווחה על צמיחה שנתית של 23% בהכנסות ברבעון הרביעי של 2025 ל־172.6 מיליון דולר, כאשר הכנסות משירותי רשת עלו ב־19% ל־130.8 מיליון דולר והכנסות מאבטחה זינקו ב־32% ל־35.4 מיליון דולר. החברה עברה להפסד רווח למניה (EPS) מתואם של 0.12 דולר ברבעון הרביעי של 2025, לעומת הפסד מתואם של 0.02 דולר למניה ברבעון המקביל בשנה שעברה.
ההכנסות וה־EPS של החברה ברבעון הרביעי עלו על ציפיות וול סטריט, שעמדו על 161.36 מיליון דולר ו־0.06 דולר, בהתאמה. תוצאות הרבעון הרביעי משקפות רוח גבית לעסקי החברה שמגיעה מה-AI. ההתחייבויות לביצוע (RPO) של Fastly זינקו ב־55% בשנה ל־354 מיליון דולר.
מבט קדימה: Fastly צופה הכנסות ברבעון הראשון בטווח של 168 עד 174 מיליון דולר ו־EPS מתואם בטווח של 0.07 עד 0.10 דולר. וול סטריט ציפתה ל־EPS רבעוני של 0.06 דולר על הכנסות של 166.6 מיליון דולר. במקביל, החברה צופה הכנסות שנתיות בטווח של 700 עד 720 מיליון דולר ו־EPS מתואם של 0.23 עד 0.29 דולר.
אנליסט וויליאם בלייר מעלה את דירוג מניית FSLY ל"קנייה"
הו הדגיש כי לקוחות חתמו עם Fastly על עסקאות גדולות יותר, מה שמשקף התחייבויות רחבות יותר בתחומי משלוח הרשת (network delivery), אבטחה ומחשוב. האנליסט העלה את המלצתו על מניית FSLY, משום שהוא סבור שהחברה היא "הזדמנות שאינה מוערכת מספיק" על בסיס הצמיחה בשימוש ב־LLM (מודלי שפה גדולים) וב-AI אייג'נטי.
בנוסף, הו ציין שמודלי LLM ו-AI אייג'נטי ניגשים למספר רב של אתרי אינטרנט כדי לחפש ולסנתז מידע, מה שמגדיל את היקפי התעבורה עבור רשתות אספקת תוכן (CDN – content delivery networks) כמו Fastly, ו"גורם לכך שלקוחות צריכים לשלם יותר ככל שרמות התעבורה מזנקות." מכיוון שאנו עדיין בתחילת הדרך של ה-AI האייג'נטי, הו רואה במגמה הזו סימן חיובי שמצביע על פוטנציאל המשך צמיחה עבור Fastly לאורך זמן.
יתרה מזאת, מעבר לגורמי הגידול בתעבורה, לקוחות מבינים גם את הצורך לאבטח את סוכני ה-AI שלהם. Fastly מסייעת להם להפריד בין תעבורה לגיטימית לבין בוטים זדוניים שמגרדים (scrape) אתרי אינטרנט או משתתפים במתקפות DDoS (distributed denial-of-service) רחבות יותר.
האם מניית FSLY היא קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט יש למניית Fastly דירוג קונצנזוס של "החזק" המבוסס על שש המלצות החזק ושתי המלצות קנייה. מחיר היעד הממוצע למניית FSLY עומד על 10.80 דולר ומרמז על אפסייד פוטנציאלי של 16%.
הדירוגים ויעדי המחיר הללו צפויים להתעדכן ככל שיותר אנליסטים יגיבו לתוצאות הרבעון הרביעי ולתחזית החזקה.
