תחזית המניה של Nvidia מקבלת דחיפה? אנליסט מוביל נהיה חיובי יותר לקראת דוחות Q4
- UBS העלה את מחיר היעד למניית Nvidia ל-245 דולר והותיר המלצת קנייה, על בסיס בדיקות שרשרת אספקה חזקות, ציפיות להכנסות גבוהות מהתחזית והרווחיות הגבוהה שצפויה להישמר, למרות אי-הוודאות בסין והתחרות הגוברת בשבבי AI.
- ל-NVDA יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, עם פוטנציאל עלייה של כ-37% לפי מחיר היעד הממוצע, כאשר הירידה האחרונה במניות שבבי AI עשויה דווקא לתמוך באטרקטיביות המניה לקראת דוחות Q4.
מניית Nvidia (NVDA) קיבלה הערכת שווי גבוהה יותר בוול סטריט, לאחר שהאנליסט של UBS טימותי ארקורי הפך לחיובי יותר כלפי המניה, לקראת פרסום תוצאותיה לרבעון הרביעי. ענקית שבבי ה-AI תפרסם את דוחות Q4 לשנת הכספים 2026 ב-25 בפברואר. במחקר חדש, ארקורי, אנליסט בדירוג חמישה כוכבים, העלה את מחיר היעד שלו למניית NVDA מ-235 דולר ל-245 דולר, והותיר המלצת קנייה (Buy). מחיר היעד החדש משקף פוטנציאל עלייה של 28% מהרמה הנוכחית.
ארקורי מדורג במקום ה-5 מתוך 12,108 אנליסטים במעקב TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 77%, והתשואה הממוצעת להמלצה היא מרשימה – 41.4%.
הנה למה UBS חיובית על NVDA
ארקורי אמר שבדיקות שרשרת האספקה האחרונות נשארות חזקות, למרות שהמניה נסחרה לרוחב ולא זזה הרבה. הוא סבור שמצב החברה לקראת דוחות הרבעון הבא נראה חיובי, במיוחד עם כנס המפתחים של Nvidia, כנס Nvidia GTC, שמתוכנן לחודש הבא.
כעת האנליסט צופה הכנסות של כ-67.5 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של שנת הכספים, כ-2.5 מיליארד דולר מעל תחזית החברה. הוא גם צופה הכנסות של כ-76 מיליארד דולר ברבעון אפריל, מעל הציפיות של משקיעים רבים כיום.
המכירות בסין עדיין אינן ודאיות. חברות מקומיות משתמשות יותר ויותר בשבבים מקומיים, אך ארקורי אמר שהזמנות נוספות עדיין עשויות להוסיף כמה מיליארדי דולרים להכנסות. לכן ב-UBS מצפים ש-Nvidia עשויה להוציא את סין מהתחזית הרשמית שלה.
משקיעים גם תהו אם Nvidia יכולה לשמור על רמת רווחיות גבוהה מאוד, כאשר חברות טכנולוגיה גדולות מפתחות מעבדי AI משלהן. עם זאת, ארקורי אינו רואה סיכון משמעותי בטווח הקצר לתחזית שיעור הרווח הגולמי של החברה, שעומד על כ-75%, והוא מצפה שההנהלה תתייחס לחששות התחרותיים במהלך שיחת המשקיעים ובכנס GTC.
בסך הכול, ב-UBS סבורים שביקוש יציב ל-AI ותחזית ברורה יותר עשויים לשפר את סנטימנט השוק כלפי מניות Nvidia.
האם Nvidia היא מניה טובה לקנייה כעת?
בשנה האחרונה, מניית NVDA עלתה ב-45%. הירידה האחרונה במניות שבבי AI על רקע אי-ודאות מאקרו-כלכלית עשויה דווקא לחזק את הטיעון לטובת NVDA, במיוחד לאור הסנטימנט החיובי הרחב בוול סטריט לקראת דוחות Q4 של Nvidia.
לפי TipRanks, מניית NVDA נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), המבוסס על 37 המלצות קנייה, החזק אחת, ומכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית Nvidia, שעומד על 260.38 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 37.01%.
