גולדמן זאקס הוריד את מחיר היעד של נטפליקס ל-100 דולר מ-112 דולר
- גולדמן זאקס הוריד את מחיר היעד של נטפליקס ל-100 דולר אך השאיר דירוג Neutral/החזק, לאחר רבעון רביעי חזק שבו ההכנסות, הרווח התפעולי ותזרים המזומנים החופשי עלו על התחזית, בעיקר בזכות תוכן מקורי וצמיחה בשכבת המנויים עם פרסומות שהניבה מעל 1.5 מיליארד דולר ב-2025 וצפויה כמעט להכפיל את עצמה ב-2026.
- למרות פוטנציאל ארוך-טווח הנתמך בעוצמת התוכן, הרחבת מרווחים והשקעות אסטרטגיות כמו העסקה במזומן עם וורנר ברוס. דיסקברי, גולדמן זאקס סבור שנדרשת בהירות רגולטורית ותחרותית נוספת ונתוני תפעול לאחר העסקה כדי להצדיק העלאת מכפיל משמעותית למניה.
האנליסט אריק שרידן מגולדמן זאקס הוריד את מחיר היעד של הפירמה למניית נטפליקס (NFLX) ל-100 דולר מ-112 דולר, וממשיך להמליץ על המניה בדירוג Neutral (החזק). נטפליקס הציגה רבעון רביעי חזק, עם הכנסות, רווח תפעולי ותזרים מזומנים חופשי מעל התחזית, שנבעו יותר ויותר מתוכן מקורי ומהמשך המומנטום בשכבת המנויים עם פרסומות. שכבה זו ייצרה מעל 1.5 מיליארד דולר בהכנסות מפרסום ב-2025, והציפייה היא שתכפיל את עצמה בערך שוב ב-2026, כך אומר האנליסט למשקיעים בתזכיר מחקר. למרות שהפוטנציאל ארוך-הטווח עדיין נתמך על ידי עוצמת התוכן, הרחבת המרווחים התפעוליים והשקעות אסטרטגיות – כולל העסקה המעודכנת במזומן בלבד עם וורנר ברוס. דיסקברי (WBD) – הפירמה אומרת כי נדרשת בהירות גדולה יותר לגבי אישור רגולטורי, דינמיקת התחרות ונתוני התפעול לאחר העסקה (pro-forma), כדי להצדיק העלאה משמעותית של מכפיל הרווח.
פורסם לראשונה בTheFly – מקור מידע סופי לידיעות פיננסיות שוטפות, בזמן אמת, שמזיזות את השוק. נסו עכשיו >>
קראו עוד על NFLX:
- מחיר היעד של נטפליקס הורד ל-108 דולר מ-110 דולר ב-KeyBanc
- נקודת מבט מאוזנת על נטפליקס: יסודות חזקים ונתיב צמיחה ל-2026 שמקוזזים על ידי סיכוני ביצוע בפרסום והקצאת הון, מה שמצדיק המלצת החזק
- נטפליקס: המלצת קנייה נשמרת, כאשר התאמת השווי וההתרחבות האסטרטגית מקזזות לחץ מרווחים בטווח הקצר
- נטפליקס: צמיחת רווח למניה המונעת על ידי פרסום ושווי דחוס תומכים בהמלצת Overweight/קנייה למרות הסיכונים בעסקה עם וורנר ברוס
- נטפליקס: חיזוק הצמיחה, הרחבת המוניטיזציה וחפיר תחרותי יציב תומכים בהמלצת קנייה