נאוויטס משלימה מהלך מימון מחדש של 1.35 מיליארד דולר לפרויקט שננדואה
שותפות האנרגיה נאוויטס הודיעה ביום שלישי על השלמת מהלך פיננסי רחב הכולל גיוס מסגרת אשראי מתחדשת מבוססת עתודות נפט (RBL) בסך של 1.35 מיליארד דולר. המימון, שהועמד על ידי קונסורציום של בנקים ומוסדות פיננסיים מישראל ומהעולם, התאפשר בעקבות תחילת ההפקה בפרויקט שננדואה שבמפרץ מקסיקו והתחזיות לתזרים מזומנים משמעותי מהנכס.
נאוויטס עולה בפתיחת יום המסחר בבורסת ת”א ב-1%, זאת לאחר שב-12 החודשים האחרונים רשמו יחידות ההשתתפות שלה תשואה חיובית של כ-32%. מתחילת השנה ירדו יחידות ההשתתפות ב-7%. שווי השוק של נאוויטס עומד על כ-12.89 מיליארד שקל.
מבנה המהלך נועד לארגן מחדש את מימון הפעילות הקיימת של השותפות בארצות הברית, לפשט את מבנה החוב, להעביר חלק מהחוב השקלי לבסיס דולרי ולהגדיל את יתרותיה הנזילות. במסגרת המתווה, נאוויטס תפרע את יתרת החוב הפרויקטלי של שננדואה בסך 417 מיליון דולר ותבצע פירעונות מוקדמים לשתי סדרות אג”ח: סדרה ג’ בהיקף של כ-275 מיליון שקל וסדרה ה’ בהיקף של כ-500 מיליון שקל.
בנוסף, תפרע השותפות הלוואה בסך 100 מיליון דולר ששימשה לפיתוח הפרויקט ותבצע פדיון מניות בכורה שהוקצו במסגרת העמדת ההון העצמי לשננדואה. מהלכים אלו מתווספים לפירעון מוקדם של 30 מיליון דולר שבוצע החודש עבור נכסיה היבשתיים.
השלמת המהלך והפירעונות הנלווים צפויים להגדיל את היתרות הנזילות של השותפות ב-430 מיליון דולר, אשר מיועדים לשמש לצרכיה השוטפים ולתוכניותיה העסקיות. במישור החשבונאי, המהלך יוביל להוצאה שאינה תזרימית של כ-24 מיליון דולר ותשלום עמלות פירעון מוקדם למחזיקי האג”ח בסך של כ-8 מיליון דולר, עלויות אשר יקבלו ביטוי בדוחות הכספיים של הרבעון הראשון לשנת 2026.
המעבר למסגרת אשראי מסוג RBL נשען על הערכת שווי המאגרים המפיקים ומאפשר גמישות פיננסית גבוהה יותר בהשוואה למימון פרויקטלי מסורתי.
יו”ר נאוויטס, גדעון תדמור: “נאוויטס עומדת ביעדיה ופועלת כמתוכנן, לאחר תחילת ההפקה המוצלחת מפרויקט שננדואה, אנו מבצעים מימון מבוסס עתודות הנפט בהיקף משמעותי, המעיד על חוסנו של הפרויקט. אנו מודים לגופים הפיננסיים הזרים והישראליים על הבעת האמון בנאוויטס ובפרויקט שננדואה”.