מניית אפל מצאה את 'הנוסחה הקסומה', אומר דניאל אייבס – מעלה את מחיר היעד לשיא חדש בוול סטריט
- מחזור ה-iPhone 17 מתחיל חזק מהצפוי: מכירות עוקפות את iPhone 16 ב-10%–15%, ייצור דגמי הבסיס וה-Pro עשוי לעלות בכ-20%, ויש ביקוש חזק במיוחד ל-17 Pro ול-iPhone Air. הביקוש בסין קריטי, ואייבס מצפה להיפוך מהמגמות השליליות ולצמיחה חיובית ב-FY26; עיכוב ה-eSIM ל-Air בסין צפוי להיפתר בתוך חודש.
- ה"פיל שבחדר" הוא אסטרטגיית ה-AI: אייבס צופה שאפל תגביר שותפות AI עם Google Gemini, כשהמוניטיזציה עשויה להוסיף 75–100 דולר למניה בשנים הקרובות, ואין כיום 'פרמיית AI' מתומחרת. הוא משאיר דירוג קנייה ומעלה את מחיר היעד לשיא של 310 דולר (כ-21% אפסייד), בעוד הקונצנזוס הוא קנייה מתונה עם יעד ממוצע 250.17 דולר.
אפל (NASDAQ:AAPL) המניה הייתה באדום רוב השנה, בגלל הנוכחות הצנועה שלה בתחום ה-AI והחשיפה למכסים. אבל זה כבר לא המצב.
המניה מחקה את ההפסדים ועברה לירוק לאחר דיווחים שגרסת הדגל החדשה שלה, iPhone 17, פתחה חזק במיוחד.
לדברי דניאל אייבס, אנליסט מבית Wedbush, עד כה הקצב גבוה ב-10%–15% לעומת iPhone 16. בדיקות שרשרת אספקה באסיה מצביעות על כך שייצור דגם הבסיס של iPhone 17 ודגמי ה-Pro עשוי לעלות בכ-20%. במקביל, ה-iPhone Air החדש עשוי להיות הכוכב של מחזור השדרוג הנוכחי של אפל, על סמך ביקורי סוף השבוע הרבים של אייבס בחנויות ושיחותיו עם לקוחות. מעקב אחר זמני משלוח מצביע גם הוא על ביקוש חזק במיוחד לדגמי iPhone 17 Pro. "כשנכנסנו למחזור ה-iPhone 17 ציפינו לשדרוג טוב, אבל לא יוצא דופן," אמר האנליסט המדורג חמישה כוכבים. "במקום זאת, השילוב בין מחזור שדרוגים כבוש אצל הצרכנים — עם ההערכה שלנו של 315 מיליון מתוך 1.5 מיליארד מכשירי iPhone ברחבי העולם שלא שודרגו בארבע השנים האחרונות — יחד עם כמה שינויים ושיפורים בעיצוב, התברר כ'נוסחה הקסומה' כבר מהזינוק."
אייבס סבור שהביקוש בסין יהיה קריטי למחזור השדרוג של iPhone 17. הוא מצפה שמגמות הצמיחה השליליות של השנים האחרונות יתהפכו ויניבו "צמיחה חיובית" בשנת הכספים 2026 (FY26). אף שההשקה של iPhone Air בסין מתעכבת עקב אישור רגולטורי ל-eSIM, אייבס מעריך שהעניין ייפתר בתוך החודש הקרוב, והדגם יגיע לחנויות ולפלטפורמות אונליין.
במבט רחב יותר, אייבס רואה ברגע זה נקודת מפנה חשובה עבור אפל להאיץ צמיחה בסין, אף על פי שהתחרות המקומית העזה מצד Huawei ושיאומי מהווה "רוח נגדית" משמעותית. הוא מוסיף כי על רקע המתיחות בין ארה"ב לסין סביב מו"מ סחר, TikTok ומכירת שבבים של Nvidia, חשוב שאפל תנצל את ההזדמנות הזו אחרי כמה שנים מתסכלות בסין, שבהן הביקוש החלש העיב על הסיפור.
עם זאת, יש עדיין את "הפיל שבחדר" שצריך לטפל בו: אסטרטגיית ה-AI ה"בלתי נראית". עם בסיס התקנות הצרכני הגדול בעולם — 2.4 מיליארד מכשירי iOS ו-1.5 מיליארד iPhone — לאפל יש עמדת מוצא מצוינת להאיץ יוזמות AI דרך שיתופי פעולה חיצוניים. לאחר הניצחון הגדול של גוגל ואפל בתיק ההגבלים העסקיים של גוגל, אייבס סבור שזה יוביל את אפל ל"הכפיל מאמץ" בשותפות AI עם Google Gemini ולהטמיע אותה עמוק יותר באקוסיסטם של ה-iPhone. "להערכתנו, מוניטיזציה של ה-AI יכולה להוסיף 75 עד 100 דולר למניה לסיפור של אפל במהלך השנים הקרובות, כשהדבר סוף סוף יתממש אחרי WWDC מאכזב מאוד ביוני האחרון," סיכם האנליסט המדורג חמישה כוכבים. "אנו מאמינים שפרמיית AI אינה מתומחרת במניית אפל במחירים הנוכחיים, מה שהופך אותה לשם טכנולוגיה גדול אטרקטיבי להחזקה עד סוף השנה וב-2026."
בהתאם, אייבס שמר על דירוג Outperform (כלומר, קנייה) למניה והעלה את מחיר היעד מ-270 ל-310 דולר — הגבוה ביותר בוול סטריט — מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 21% מכאן והלאה. (לצפייה ברקורד של אייבס, לחצו כאן)
16 אנליסטים נוספים מצטרפים למחנה השורי, ובנוסף יש 14 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה. מניית AAPL נושאת דירוג קונצנזוס קנייה מתונה. עם זאת, לפי מחיר יעד ממוצע של 250.17 דולר, המניה צפויה להישאר בטווח מסחר בשלב זה. (ראו תחזית מניית אפל)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו בכלי Best Stocks to Buy של TipRanks — כלי שמאחד את כל התובנות של TipRanks על מניות.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.