מיזוהו מעלה את מחירי היעד למניית AMD ולמניית SanDisk על רקע ביקוש ל-Agentic AI

מיזוהו מעלה את מחירי היעד למניית AMD ולמניית SanDisk על רקע ביקוש ל-Agentic AI

סירישה בהוגארג'ו6 באוקטובר 2026

• מיזוהו העלתה את מחירי היעד ל-AMD, ל-SNDK ולמניות שבבים נוספות, לאחר שראתה האצה בביקוש שמונע על ידי Agentic AI בעקבות ההשקות של Muse ושל Dots.
• האנליסט ויג'יי ראקש שומר על המלצות קנייה ל-AMD ול-SNDK, ומעריך ששתיהן ייהנו מצמיחה בביקוש לתשתיות AI, למעבדי שרתים ולאחסון, בעוד וול סטריט מעניקה לשתיהן דירוג קנייה חזקה.

האנליסט ויג'יי ראקש ממיזוהו Vijay Rakesh העלה את מחירי היעד שלו עבור אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD), SanDisk (SNDK) ועוד כמה מניות שבבים, כדי לשקף רוח גבית לביקוש שמונע על ידי Agentic AI, לאחר ההשקה של Muse של מטא (מטא) ושל Dots של OpenAI.

האנליסט, בעל דירוג 5 כוכבים, חזר על המלצת קנייה ל-AMD והעלה את מחיר היעד שלו ל-705 דולר מ-580 דולר. הוא גם אישר מחדש המלצת קנייה למניית SNDK והעלה את מחיר היעד שלו ל-2,050 דולר מ-1,875 דולר. בנוסף, ראקש העלה את מחירי היעד שלו עבור Dell Technologies (DELL), אינטל (אינטל) ו-Super Micro Computer (SMCI), מאחר שהוא מצפה שגם החברות האלה ייהנו מהביקוש ל-Agentic AI.

ראקש מדורג במקום ה-9 מתוך יותר מ-12,500 אנליסטים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 69%, עם תשואה ממוצעת של 72.80% לכל המלצה לאורך תקופה של שנה.

מיזוהו אופטימית לגבי ביקוש שמונע על ידי Agentic AI

ראקש הדגיש שהאימוץ של Agentic AI מואץ מהר יותר מהצפוי לאחר ההשקות של Muse של מטא ושל Dots של OpenAI. הוא הוסיף כי לפי הדיווחים, Muse חצתה את רף 5 מיליון המשתמשים בתוך 22 ימים בלבד, מהר יותר מ-ChatGPT. הצמיחה המהירה הזו תומכת בביקוש לתשתיות AI מהדור הבא ובמחזור שדרוג משמעותי של מעבדי CPU לשרתים.

בנוסף, הפריסה של Dots של OpenAI מסמנת התקדמות נוספת לקראת שילוב של סוכני AI בתהליכי עבודה ארגוניים ובזרימות עבודה יומיומיות. ראקש ציין שסוכני AI כיום מבצעים משימות, מנהלים תהליכים ופועלים באופן אוטונומי בשם המשתמשים, ולא רק עונים על שאלות. האנליסט מצפה שהשוק הכולל הפוטנציאלי (TAM) של מעבדי Agentic CPU יגיע ל-80 מיליארד דולר עד 2030, מה שמשקף CAGR של 123% בארבע השנים הקרובות, כאשר עומסי עבודה agentic יהוו כ-30% מכלל משלוחי מעבדי ה-CPU לשרתים.

הנה הסיבה שמיזוהו חיובית לגבי מניות AMD ו-SNDK

ראקש מצפה שכמה חברות ייהנו מהביקוש שמונע על ידי Agentic AI, כולל Arm החזקות (ARM), דרך מפת הדרכים שלה למעבדי CPU שממוקדת ב-AGI. עבור אדוונסד מיקרו דיווייסז, האנליסט צופה הזדמנות בתחום ה-CPU שיכולה להגיע ל-220 מיליארד דולר עד 2030. בנוסף, ראקש מצפה שעסקי ה-CPU של אנבידיה (אנבידיה) יניבו הכנסות של כ-20 מיליארד דולר, ויותר מיכפילו את עצמם עד 2027.

"אנחנו ממשיכים לראות ב-ARM, AMD, אינטל, אנבידיה ו-SMCI כמה מהנהנות הישירות ביותר מההקמה המתפתחת של תשתיות Agentic AI," אמר ראקש.

בהסבר לעמדה החיובית שלו על AMD, האנליסט ציין ש-Agentic AI מגביר את הביקוש למעבדי Turin, Genoa ו-Venice של החברה. הוא מצפה שההתרחבות של MI400 ו-MI450 של AMD תספק "מנוע צמיחה שני". ראקש ציין שהחברה מצפה ששוק מאיצי ה-AI יצמח ל-1.4 טריליון דולר עד 2030.

במקביל, ראקש רואה ב-SanDisk נהנית מרכזית בתחום האחסון מ-Agentic AI, כאשר עומסי עבודה של AI צפויים להניע 22% מהביקוש ל-NAND עד 2030. האנליסט מצפה שהחברה תיהנה מביקוש חזק בתחום ה-inference וב-KV-cache, משולי רווח חזקים ומיצירה משמעותית של תזרים מזומנים חופשי.

העמדה של וול סטריט לגבי AMD ו-SNDK

על רקע ביקוש חזק שמובל על ידי AI, לוול סטריט יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה גם לאדוונסד מיקרו דיווייסז וגם ל-SanDisk. לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, וול סטריט רואה פוטנציאל עלייה של כ-33% ב-SNDK ורק 2% ב-AMD. ראוי לציין כי מניית AMD עלתה ב-203% מתחילת השנה, בעוד שמניית SanDisk זינקה ביותר מ-599%.